KSS มอง SET แกว่งตัวขึ้น คลายกังวล “สหรัฐ-อิหร่าน” ชู GULF-ADVANC-CENTEL เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยถึงกลยุทธ์การลงทุน โดยคาดการณ์ว่าทิศทางตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบด้านบวก (Sideways/Up) ปัจจัยหลักมาจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เริ่มมีสัญญาณคลี่คลาย โดยเฉพาะความคาดหวังเชิงบวกก่อนการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 10-11 เมษายน ที่ประเทศปากีสถาน ซึ่งเกิดขึ้นภายหลังจากที่อิสราเอลได้ขอเปิดการเจรจากับเลบานอน ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้มีโอกาสเห็นพัฒนาการในเชิงบวก และสนับสนุนให้นักลงทุนกลับมาเพิ่มสถานะในหุ้นที่ตลาดเคยมีความกังวลถึงผลกระทบ

นอกจากนี้ ตลาดยังกลับมาให้น้ำหนักกับวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI CAPEX cycle) ทั่วโลกที่ยังคงเร่งตัวขึ้น ขณะที่ปัจจัยในประเทศ การจัดตั้งรัฐบาลใหม่ที่เริ่มเข้าปฏิบัติหน้าที่จะเป็นแรงหนุนสำคัญ โดยคาดการณ์ว่าในระยะสั้นรัฐบาลจะเร่งออกมาตรการบรรเทาผลกระทบด้านราคาพลังงานและกระตุ้นการบริโภค ส่วนในระยะกลางและระยะยาวจะเน้นการขับเคลื่อนเศรษฐกิจผ่านการลงทุน

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน KSS ได้แนะนำหุ้นเด่นโดยแบ่งออกเป็น 3 ธีมหลัก ได้แก่

1.ธีมโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี (Infra Tech): แนะนำกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ได้แก่ บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA และ บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA, กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้แก่ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF และ บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC, กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ได้แก่ บริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่งแอนด์คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ STECON, บริษัท ไพลอน จำกัด (มหาชน) หรือ PYLON และ บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET, กลุ่มสื่อสาร ได้แก่ บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE และ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC

2.ธีมความขัดแย้งคลี่คลาย (De-Escalation): แนะนำภาคบริการและการท่องเที่ยว ได้แก่ บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL และ บริษัท แอสเสท เวิรด์ คอร์ป จำกัด (มหาชน) หรือ AWC, ภาคการบิน ได้แก่ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT, กลุ่มค้าปลีก ได้แก่ บริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) หรือ CPAXT และ บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL, กลุ่มโรงพยาบาล ได้แก่ บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH, กลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก (SPP) และกลุ่มเช่าซื้อ ได้แก่ บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC

3.ธีมความมั่นคงด้านพลังงาน (Energy Security): แนะนำ บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP, บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC, บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL และ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT

ทั้งนี้ KSS ได้คัดเลือกหุ้นเด่นประจำสัปดาห์นี้ ได้แก่ GULF, ADVANC และ CENTEL โดยมีรายละเอียดและปัจจัยสนับสนุนของหุ้นเด่นสัปดาห์นี้ดังนี้:

GULF (ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 70 บาท): ได้รับอานิสงส์จากแนวโน้ม AI CAPEX โลกที่เร่งตัวขึ้น ประกอบกับนโยบายของรัฐบาลไทยที่เร่งเพิ่มสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนผ่านแผนพัฒนากำลังการผลิตไฟฟ้าของประเทศ (PDP) และการซื้อขายไฟฟ้าพลังงานสะอาดโดยตรง (Direct PPA) ซึ่งสนับสนุน GULF ที่มีฐานะทางการเงินแข็งแกร่งและพร้อมต่อยอดธุรกิจ

ADVANC (ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 390 บาท): เป็นหุ้นที่ปลอดภัย (Defensive) ในธีม Infra Tech และคาดการณ์กำไรระยะสั้นในไตรมาส 1/2569 จะเติบโตโดดเด่น โดยประเมินว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้น 19.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

CENTEL (ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 43 บาท): เป็นหุ้นหลักในภาคบริการ โดยคาดว่าตลาดจะทยอยกลับมาเพิ่มสถานะการลงทุนหลังจากที่สถานการณ์สงครามเริ่มคลี่คลายลง

นอกจากนี้ KSS ยังได้เปิดเผยธีมการลงทุน (Investment Theme) สำหรับเดือนเมษายน 2569 โดยมีหุ้นเด่น (Best Picks) ได้แก่ TRUE, GULF, PTT, PTTGC, IVL, TOP และ บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI

ส่วนการคัดเลือกหุ้นเด่นประจำไตรมาส 2/2569 แนะนำ ADVANC, AOT, บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS, GPSC, GULF, IVL, PTT, PTTGC, THAI และ TRUE พร้อมด้วยกลุ่มหุ้นขนาดกลางและเล็ก (Small Cap Play) ที่น่าสนใจ ได้แก่ AMATA, บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL, CENTEL, บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH และ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC