CHAYO เดินหน้าซื้อ “หนี้เสีย” เติมพอร์ต หนุนทั้งปีกำไรโต 20%

นายสุขสันต์ ยศะสินธุ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO บริษัทเปิดเผยข้อมูลภาพรวมธุรกิจของบริษัทผ่านงาน Opportunity Day จัดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ในวันที่ 19 พ.ค.69 ว่า ภาพรวมผลการดำเนินงานในไตรมาส 1 ปีนี้ บริษัทมีรายได้รวม 470 ล้านบาท ปรับตัวลดลง 15% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่มีกำไรสุทธิรวม 122 ล้านบาท (เป็นกำไรส่วนของบริษัทใหญ่ 102 ล้านบาท) ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นและปรับตัวเพิ่มขึ้น 13% โดยมีปัจจัยหลักมาจากการตั้งผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่ลดลงมาอยู่ที่ 156 ล้านบาท หรือลดลง 25.83% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้บริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมไว้ที่ระดับ 88%

สำหรับโครงสร้างรายได้หลักกว่า 92% มาจากธุรกิจบริหารสินทรัพย์ (AMC) หรือการรับซื้อหนี้เสียมาบริหาร โดยมีรายได้ 430 ล้านบาท ลดลง 13.45% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นผลจากการปรับประมาณการกระแสเงินสดให้สอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจเพื่อลดผลกระทบของ ECL ในอนาคต แต่ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นในส่วนนี้ปรับตัวดีขึ้นจากการประหยัดต้นทุนด้านคดีความ ส่วนธุรกิจปล่อยสินเชื่อมีรายได้ 20 ล้านบาท ลดลง 41.44% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากการชะลอการปล่อยสินเชื่อ โดยมุ่งเน้นไปที่กลุ่ม Advance Pay และสินเชื่อสวัสดิการ ด้านธุรกิจติดตามทวงถามหนี้มีรายได้จากภายนอก 6.7 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจากการโยกย้ายพนักงานมาติดตามหนี้ภายในบริษัทมากขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราค่าคอมมิชชันโดยรวมปรับเพิ่มขึ้นจาก 7% เป็น 10.5% ขณะที่ธุรกิจจัดหาคนเข้าโรงงาน (Recruitment) มีรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 9.13 ล้านบาท

ทางด้านฐานะทางการเงิน นับตั้งแต่ต้นปี CHAYO มีสินทรัพย์รวม 8,854 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.66% ปัจจัยหลักจากการเพิ่มขึ้นของทรัพย์สินรอการขาย (NPA) และเงินให้สินเชื่อจากการซื้อลูกหนี้ ขณะที่หนี้สินรวมอยู่ที่ 4,651 ล้านบาท ลดลง 1.05% นับตั้งแต่ต้นปี จากการจ่ายคืนหุ้นกู้และเงินกู้ยืมสถาบันการเงิน ส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 4,202 ล้านบาท พร้อมทั้งสามารถกดอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Interest-Bearing D/E) ให้ลดลงเหลือ 1.0 เท่า จาก 1.05 เท่า นับตั้งแต่ต้นปี

ปัจจุบัน บริษัทมีพอร์ตหนี้เสียภายใต้การบริหารรวมทั้งสิ้น 107,022 ล้านบาท แบ่งเป็นหนี้มีหลักประกัน 19,119 ล้านบาท (18%) และหนี้ไม่มีหลักประกัน 87,903 ล้านบาท (82%) โดยในไตรมาส 1 บริษัทใช้งบลงทุน 16 ล้านบาท สำหรับเข้าซื้อหนี้มีหลักประกันเข้ามาเพิ่มอีก 66 ล้านบาท ส่วนยอดจัดเก็บเงินสด (Cash Collection) ทำได้ที่ระดับ 165 ล้านบาท ลดลง 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ดี บริษัทประเมินว่าทิศทางการจัดเก็บหนี้ในไตรมาส 2 จะมีแนวโน้มฟื้นตัวดีกว่าไตรมาสแรก

สำหรับทิศทางธุรกิจและเป้าหมายในปีนี้ CHAYO ตั้งเป้าหมายกำไรไว้ที่ไม่ต่ำกว่า 300 ล้านบาท แม้คาดการณ์ว่ารายได้รวมอาจลดลง 15-20% โดยบริษัทเตรียมงบลงทุนไว้ที่ประมาณ 500 ล้านบาท เน้นโฟกัสการซื้อหนี้ไม่มีหลักประกันในราคาที่สมเหตุสมผลเพื่อนำมาให้ทีมงานและ Outsource ช่วยกันบริหารจัดการ นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งเน้นการร่วมทุน (JV) และเร่งเพิ่มช่องทางการระบายทรัพย์ NPA ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าทางบัญชีอยู่ราว 1,300 ล้านบาท แต่มูลค่าตลาดอาจสูงถึง 2,000 – 3,000 ล้านบาท โดยเฉพาะที่ดินแปลงใหญ่ที่เกาะยาวใหญ่ ซึ่งชนะการประมูลแล้วและคาดว่าจะได้รับเอกสารสิทธิ์เพื่อดำเนินการแบ่งแยกและเจรจาขายได้ในช่วงปลายปีถึงต้นปีหน้า ส่วนธุรกิจจัดหาคนเข้าโรงงานได้ตั้งเป้าหมายเติบโต 30% หรือขยายจำนวนคนแตะระดับ 3,000 คนภายในปีนี้

ในส่วนของความกังวลเรื่องหุ้นกู้และสภาพคล่อง CHAYO ยืนยันความมั่นใจในการบริหารกระแสเงินสด โดยได้ขยายอายุหุ้นกู้ออกไปแล้ว 2 ปี และเตรียมชำระคืนในสัดส่วน 10% ช่วงเดือนตุลาคมนี้ พร้อมดำเนินการจ่ายดอกเบี้ยตามกำหนดทุก 3 เดือน นอกจากนี้ บริษัทยังมองว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐในอนาคต จะมีส่วนช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับประชาชนและส่งผลดีต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้บริษัท ขณะเดียวกัน บริษัทยังได้มีการบริหารจัดการต้นทุนภายในอย่างต่อเนื่อง เช่น การติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์บนหลังคาสำนักงาน ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่ายด้านพลังงานได้อย่างเป็นรูปธรรม