CLSA อัปเป้า SET สิ้นปี 69 แตะ 1,620 จุด ชูท่องเที่ยว-แบงก์หนุนตลาด
CLSA ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนีหุ้นไทยสิ้นปี 2569 สู่ระดับ 1,620 จุด ปัจจัยหลักมาจากความร้อนแรงของหุ้น DELTA ที่ดันดัชนีพุ่ง (หากไม่รวม DELTA เป้าหมายจะอยู่ที่ 1,394 จุด) ด้านกลยุทธ์การลงทุนแนะ "Overweight" กลุ่มแบงก์ใหญ่รับเศรษฐกิจฟื้นตัว พร้อมชู 6 หุ้นท็อปพิก ได้แก่ ADVANC, CENTEL, CPALL, CPN, KBANK และ KTB
บริษัทหลักทรัพย์ ซี แอล เอส เอ จำกัด หรือ CLSA เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) ภายในสิ้นปี 2569 ขึ้นจาก 1,550 จุด เป็น 1,620 จุด อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมหุ้น บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA เป้าหมายดัชนีจะอยู่ที่ 1,394 จุด จากการปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดสำหรับปี 2569 และ 2570 จากระดับ 86.0 และ 93.5 มาเป็น 87.1 และ 92.6 ตามลำดับ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตของ EPS ที่ 9.6% และ 6.3% ตามลำดับ
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนแนะนำให้น้ำหนักการลงทุน (Overweight) ในหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ ซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ และแนะนำให้เลือกลงทุนแบบเฉพาะเจาะจง (Selective buying) ในกลุ่มท่องเที่ยว, อุปโภคบริโภค และสื่อสาร โดยมีหุ้นเด่น (Top picks) จำนวน 6 บริษัท ได้แก่ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC, บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL, บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL, บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ CPN, ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK และ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ทั้งนี้ มองว่าหุ้นกลุ่มธนาคาร สื่อสาร และท่องเที่ยวจะให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ โดยกลุ่มธนาคารมีโอกาสที่สินเชื่อจะเติบโตหลังสถานการณ์สงครามคลี่คลาย ขณะที่กลุ่มสื่อสารมีความโดดเด่นด้านสภาพคล่องและมีกำไรที่ยืดหยุ่น
โดยฝ่ายวิจัย คาดว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของไทยจะมีอัพไซด์จากภาคการส่งออกที่แข็งแกร่ง การฟื้นตัวของการท่องเที่ยว และการลงทุน โดยตัวเลขการส่งออกยังคงแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนเมษายน (และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 1/2569)
ขณะที่เศรษฐกิจไทยแสดงให้เห็นถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการส่งออก การลงทุน และการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของกลุ่มนักท่องเที่ยวชาวจีน นอกจากนี้ สถานการณ์ความขัดแย้งที่เริ่มคลี่คลายลง (Easing war) ในภูมิภาคตะวันออกกลาง คาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องและสนับสนุนตลาดหุ้นไทย แม้ว่าในระยะสั้นอาจเป็นปัจจัยกดดันต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน ขณะที่กลุ่มค้าปลีกคาดว่าจะรายงานยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่อ่อนแอในไตรมาส 2/2569
