“พบชัย” มอง SET ฟื้นต่อ รับฟันด์โฟลว์–EPS ขาขึ้น ชู 6 หุ้นเด่นลุ้นงบ Q2 โต
“พบชัย ภัทราวิชญ์” InnovestX มองหุ้นไทยยังเป็นบวก หลังเม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าและ EPS ตลาดขยับแตะ 98 บาท ประเมิน SET สัปดาห์นี้ 1,600–1,635 จุด พร้อมแนะ PTTEP, GULF, SCGP, IVL, MTC, TIDLOR เด่นจากแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/69 เติบโต
นายพบชัย ภัทราวิชญ์ นักกลยุทธ์ตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด หรือ InnovestX เปิดเผยผ่านรายการ “ข่าวหุ้นเจาะตลาด” วันนี้ (13 ก.ค.69) ว่า เม็ดเงินต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากความชัดเจนของปัจจัยที่เคยกดดันตลาด หรือ Overhang ซึ่งทยอยคลี่คลายลง ทั้งการผ่านงบประมาณปี 2570 และคำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญที่ระบุว่า พระราชกำหนดกู้เงิน 4 แสนล้านบาทไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ทำให้รัฐบาลสามารถนำเม็ดเงินไปลงทุนในโครงการต่าง ๆ และช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นแก่นักลงทุนต่างชาติ
ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์เริ่มปรับประมาณการกำไรต่อหุ้น หรือ EPS ของตลาดเพิ่มขึ้น จากต้นปีที่ประมาณ 94 บาท และเคยถูกปรับลดลงเหลือ 91–92 บาทในช่วงกังวลสงคราม ล่าสุดฟื้นขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 98 บาท และมีโอกาสแตะระดับ 100 บาท
สำหรับผลประกอบการไตรมาส 2/69 แม้อาจชะลอตัว แต่คาดว่าจะไม่อ่อนแอเท่าที่ตลาดเคยประเมิน และมีโอกาสเป็นจุดต่ำสุดของปี ก่อนฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องติดตาม 3 ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน มาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ และสถานการณ์สงครามตะวันออกกลาง โดยเฉพาะมาตรา 122 ที่จะสิ้นสุดวันที่ 24 กรกฎาคม 2569 และแนวทางเรียกเก็บภาษีภายใต้มาตรา 301 ขณะที่รัฐบาลไทยเตรียมเจรจาเพื่อลดอัตราภาษีจากประมาณ 12.5% ให้ใกล้ระดับ 10%
ส่วนความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจสร้างความผันผวนเป็นระยะ แต่ตลาดยังไม่กังวลว่าสงครามจะขยายวงกว้าง เนื่องจากราคาน้ำมันดิบยังไม่ปรับขึ้นรุนแรงเกินระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ทั้งนี้ InnovestX ประเมินดัชนี SET สัปดาห์นี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,600–1,635 จุด ขณะที่การพลิกกลับมาซื้อสุทธิของนักลงทุนสถาบันกว่า 2 พันล้านบาทเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันว่าแรงขายสิ้นสุดลง แต่เริ่มเห็นสัญญาณแรงขายชะลอตัว
ด้านกลยุทธ์ลงทุน คาดกำไรกลุ่มธนาคารไตรมาส 2/69 ลดลงทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน แต่มีโอกาสเป็นจุดต่ำสุด ก่อนฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาส 3 จึงแนะนำรอสะสมหลังประกาศงบ โดยเลือกธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK และธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL จากจุดเด่นด้านเงินปันผลและการฟื้นตัวตามวัฏจักรการลงทุน
ส่วนบริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP คาดกำไรไตรมาส 2 เติบโตทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน ตามราคาขายและปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น แต่แนะนำเน้นเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจากผลประกอบการไตรมาส 3 อาจชะลอตัว
นอกจากนี้ หุ้นที่คาดว่ากำไรไตรมาส 2 เติบโตทั้งเมื่อเทียบกับปีก่อนและไตรมาสก่อน ได้แก่ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF บริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC และบริษัท ติดล้อ โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR