บล.พาย ชี้ SET ผ่านจุดต่ำสุด “หุ้นเทค-Anti Oil” พุ่งรับราคาน้ำมันร่วง

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือ PI เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวตามทิศทางตลาดต่างประเทศ และเชื่อว่าดัชนีได้ผ่านจุดต่ำสุด (Bottom) ไปแล้ว โดยประเมินกรอบ SET Index วันนี้ที่ระดับ 1,468 – 1,500 จุด ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่กลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ดัชนี DJIA ปิดบวกกว่า 1.1 พันจุด (+2.3%) และ Nasdaq ปรับขึ้น 2.7% นำโดยแรงซื้อในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่กลับมาฟื้นตัวแรง หลังราคาปรับฐานลงไปก่อนหน้านี้จน Valuation เริ่มมีความน่าสนใจ ประกอบกับการลงทุนด้าน Cloud ที่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดยหุ้นที่ปรับขึ้นโดดเด่น ได้แก่ AMD (+13.3%), MU (+6.2%) และ META (+5.1%) ในขณะที่ NVDA ปรับลดลง (-4.3%)

นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRT) ปรับตัวลงแรงถึง 5.8% มาอยู่ที่ระดับ 92.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่ามีความเป็นไปได้น้อยมากที่จะสั่งโจมตีอิหร่านรอบใหม่ ซึ่งการร่วงลงของราคาน้ำมันมีส่วนสำคัญในการช่วยให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับปัญหาเงินเฟ้อ และเพิ่มความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากน้ำมันขาลง (Anti Oil)

ทั้งนี้ คืนนี้สหรัฐฯ จะมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ ซึ่งตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับ 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ประเมินว่าหากตัวเลขรายงานออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ก็ไม่น่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากราคาน้ำมันได้ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในเดือนนี้ แต่หากตัวเลขต่ำกว่าคาดก็จะเป็นปัจจัยหนุนตลาดในระยะสั้นได้

สำหรับภาพรวมการลงทุนในประเทศ ดัชนี KOSPI ที่เปิดเช้านี้บวกถึง 5% มองเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไทย ได้แก่ บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA และ บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ HANA แม้กลุ่มพลังงานอาจถูกกดดันจากราคาน้ำมัน แต่เชื่อว่าหุ้นกลุ่ม Anti Oil จะเป็นกำลังหลักในการช่วยพยุงตลาด

กลยุทธ์การลงทุนในช่วงที่บรรยากาศเริ่มผ่อนคลาย บล.พาย แนะนำให้กลับมามองหาโอกาสในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ย่อตัวลง ได้แก่ กลุ่มสายการบิน: บริษัท เอเชีย เอวิเอชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ AAV และ บริษัท การบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BA, กลุ่มโรงไฟฟ้า: บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM, บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC และ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF, กลุ่มการเงิน: บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC, บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD และ บริษัท ติดล้อ โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR

ด้านกลุ่มท่องเที่ยว: บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT, บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL, บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT และ บริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ERW แม้จำนวนนักท่องเที่ยวนับตั้งแต่ต้นปีจะลดลง 4.7% แต่คาดว่าทิศทางในปีหน้าจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นตามต้นทุนพลังงานที่ลดลง