CGSI มอง SET แกว่งกรอบ 1,490-1,515 จุด ชู CPF-TOP หุ้นเด่น รับปัจจัยเฉพาะตัว

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (13 พฤศจิกายน 2569) คาดดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ 1,490-1,515 จุด โดยได้รับแรงกดดันจากการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หลังเกิดแรงขายหุ้น Nvidia รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ และสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลงเมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน 2569 โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 52,297.09 จุด ลดลง 189.40 จุด หรือ 0.36% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,592.40 จุด ลดลง 26.98 จุด หรือ 0.35% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 25,366.09 จุด ลดลง 100.10 จุด หรือ 0.39% จากแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะ Nvidia

ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 664.01 จุด เพิ่มขึ้น 0.96 จุด หรือ 0.14% ได้รับแรงสนับสนุนจากผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่ง รวมถึงแนวโน้มการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในภูมิภาคเอเชียและสหรัฐฯ

ด้านราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุว่า สหรัฐฯ ไม่มีความจำเป็นต้องบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านอีกต่อไป ประกอบกับรายงานการยกระดับโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มติดอาวุธที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ส่งผลให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมัน

โดยสัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ส่งมอบเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 2.21 ดอลลาร์ หรือ 2.55% ปิดที่ 88.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ส่งมอบเดือนมกราคม เพิ่มขึ้น 3.06 ดอลลาร์ หรือ 3.30% ปิดที่ 95.82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ส่วนสัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธันวาคม ปรับตัวลดลง 115.20 ดอลลาร์ หรือ 2.88% ปิดที่ 3,885.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นสร้างความกังวลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ และความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาหุ้นที่มีปัจจัยสนับสนุนเฉพาะตัว และมีแนวโน้มผลประกอบการฟื้นตัว โดยคัดเลือกหุ้นเด่นจำนวน 2 บริษัท ได้แก่

บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF โดยผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ออกมาสูงกว่าประมาณการอย่างมีนัยสำคัญ จากการรับรู้กำไรพิเศษที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างธุรกิจ ขณะที่คาดว่ากำไรไตรมาส 4/2569 จะฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากปัจจัยสนับสนุนด้านราคาปศุสัตว์ที่ปรับตัวดีขึ้น ความต้องการบริโภคในช่วงปลายปี และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้น โดยกำหนดจุดขายทำกำไร (Take Profit) ที่ 20.60 บาท และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 20.00 บาท

บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 18,010 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 117% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจากกำไรสต๊อกน้ำมัน (Stock Gain) จำนวน 3,847 ล้านบาท ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นรวม (Gross Integrated Margin: GIM) ยังคงอยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ 22.8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

นอกจากนี้ CGSI ประเมินว่า ราคาหุ้น TOP ได้สะท้อนแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/2569 ที่อาจอ่อนตัวลงไปแล้วบางส่วน ขณะที่แนวโน้มส่วนเพิ่มราคาน้ำมันดิบ (Crude Premium) ที่ปรับตัวลดลง จะเป็นปัจจัยสนับสนุนกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ในไตรมาส 1/2570 โดยกำหนดจุดขายทำกำไรที่ 59.50 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 58.00 บาท