KSS มองบวก SAWAD ชูเป้า 24 บาท ชี้ครึ่งปีหลังคุณภาพ “สินเชื่อ-บริหารหนี้” เด่น
บล.กรุงศรี ประเมินหุ้น SAWAD มีสัญญาณบวกเล็กน้อยจากการกลับด้อยค่ารถยึด และต้นทุนสำรองที่ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว พร้อมคาดครึ่งหลังปี 68 คุณภาพสินเชื่อและการบริหารหนี้จะดีขึ้น ยังคงคำแนะนำ “NEUTRAL” ให้ราคาเป้าหมาย 24 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (18 ส.ค.68) บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยบทวิเคราะห์หุ้น บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD โดยมองผลการประชุมล่าสุดมีสัญญาณบวกเล็กน้อย และยังคงคำแนะนำ “NEUTRAL” หรือ “ถือ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 24 บาท
KSS ระบุว่า ในไตรมาส 2/2568 SAWAD มีกำไรจากการกลับด้อยค่ารถยึดประมาณ 150 ล้านบาท เนื่องจากจำนวนรถยึดและการขาดทุนจากรถยึดลดลง และยังมีโอกาสเห็นการกลับด้อยค่าเพิ่มในไตรมาส 3/2568
สำหรับค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) บริษัทได้ตั้งสำรองไปมากแล้วในช่วงครึ่งปีแรก ทั้งเพื่อรองรับการเติบโตและการจัดการหนี้เสีย โดยมองว่าครึ่งปีหลัง 2568 จะมีแนวโน้มลดลง โดยให้กรอบปี 2568 ที่ 180–200 bps
ด้านผลตอบแทนจากการปล่อยกู้ (Yield on loan) ปรับเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของสินเชื่อจำนำทะเบียน ซึ่งยังเป็นพอร์ตหลักที่ SAWAD เน้นคุณภาพและการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้ บริษัทยังคงนโยบายจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด 100% โดยกำหนดอัตรา dividend payout ไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิในปี 2568
