ก.ล.ต. เผย 5 มิติ TISA รวมออม-ลงทุนบัญชีเดียว ปั้น Financial Well-being คนไทย

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เผยแพร่บทความ “TISA มากกว่าสิทธิภาษี…สู่การสร้างความมั่นคงทางการเงินของคนไทย” โดยนางสาวอาชินี ปัทมะสุคนธ์ ผู้ช่วยเลขาธิการ ก.ล.ต. กล่าวถึงแนวคิดการผลักดัน บัญชีการออมการลงทุนส่วนบุคคล หรือ Thailand Individual Savings Account (TISA) เพื่อวางโครงสร้างพื้นฐานด้านการออมและการลงทุนระยะยาวให้แก่ประชาชน และช่วยสร้างวินัยทางการเงินอย่างเป็นระบบและต่อเนื่อง

บทความ ก.ล.ต. ระบุว่า แม้คนไทยส่วนใหญ่มีเงินออม แต่คำถามสำคัญคือ เงินออมดังกล่าวเพียงพอสำหรับอนาคตหรือไม่ โดยผลสำรวจของสำนักงานสถิติแห่งชาติและธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ซึ่งจัดทำทุก 2 ปี พบว่า ปี 2567 คนไทยที่มีการออมเพิ่มขึ้นเป็น 91.5% จาก 87.5% ในปี 2565 อย่างไรก็ตาม สัดส่วนการออมที่มีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนมีเพียง 2.2% ขณะที่คนไทยส่วนใหญ่ยังคงออมในรูปเงินสดและบัญชีเงินฝากออมทรัพย์

ก.ล.ต. มองว่า สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนว่า เงินออมจำนวนไม่น้อยยังไม่ได้ถูกนำไปลงทุนเพื่อสร้างโอกาสให้เงินเติบโตเท่าที่ควร ขณะที่ปัจจุบันประเทศไทยมีเครื่องมือส่งเสริมการออมและการลงทุนหลายรูปแบบ เช่น กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (PVD) กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thai ESG) และกองทุนรวมประเภทต่าง ๆ ซึ่งมีบทบาทสำคัญต่อการวางแผนทางการเงินและสะสมเงินสำหรับอนาคต

อย่างไรก็ตาม การบริหารหลายบัญชีและหลายผลิตภัณฑ์ ซึ่งมีวัตถุประสงค์ เงื่อนไข สิทธิประโยชน์ และหลักเกณฑ์ที่แตกต่างกัน อาจทำให้ประชาชนทั่วไปมองว่าการวางแผนการเงินเป็นเรื่องซับซ้อน

สำหรับแนวคิด TISA ก.ล.ต. ระบุว่า ไม่ใช่การสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภทใหม่ แต่เป็นการออกแบบกรอบบัญชีที่เชื่อมโยงทางเลือกด้านการออมและการลงทุนหลายรูปแบบไว้ด้วยกัน ทั้งการลงทุนด้วยตนเอง หรือผ่านผู้ประกอบธุรกิจภายใต้การกำกับดูแลของ ก.ล.ต. ภายใต้ “บัญชีเดียว” เพื่อให้ประชาชนสามารถเห็นภาพรวมของพอร์ตการลงทุน ลดความซับซ้อนจากการบริหารผลิตภัณฑ์หลายประเภทแยกกัน และเลือกจัดสรรเงินลงทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของตนเองได้สะดวกขึ้น

ทั้งนี้ ก.ล.ต. ระบุว่า TISA ยังอยู่ระหว่างการพัฒนาแนวทางและหารือร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง เพื่อจัดทำรายละเอียดเชิงนโยบายสำหรับเสนอต่อกระทรวงการคลัง โดยแนวคิดดังกล่าวมุ่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการออมและการลงทุนระยะยาวให้ประชาชน และไม่ได้มุ่งเพียงเพิ่มจำนวนผู้ลงทุน แต่ต้องการยกระดับ “คุณภาพ” ของการออมและการลงทุนให้เกิดประโยชน์ต่อประชาชน ระบบเศรษฐกิจ และตลาดทุนใน 5 มิติ

มิติแรก ประโยชน์ต่อประชาชน TISA จะช่วยให้ประชาชนสามารถบริหารเงินระยะยาวได้ง่ายขึ้น เห็นภาพรวมของเงินออมและพอร์ตการลงทุน รวมถึงวางแผนทางการเงินได้อย่างเป็นระบบ

มิติที่สอง การสร้างวินัยการออมและการลงทุน แนวคิด TISA สนับสนุนให้เกิดการออมและการลงทุนระยะยาวอย่างสม่ำเสมอ แทนการออมหรือลงทุนเป็นครั้งคราวตามภาวะตลาด รวมถึงกระตุ้นให้ผู้ปกครองสนใจวางแผนทางการเงินให้แก่บุตรหลานตั้งแต่วัยเด็ก ซึ่งจะเป็นฐานทุนให้แก่บุตรหลานเมื่อเติบโตไปในอนาคต

มิติที่สาม การยกระดับคุณภาพการลงทุน ก.ล.ต. ระบุว่า TISA จะช่วยส่งเสริมให้ประชาชนกระจายความเสี่ยง และจัดพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับเป้าหมายชีวิต ระยะเวลาการลงทุน และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

มิติที่สี่ ประโยชน์ต่อระบบเศรษฐกิจและตลาดทุน TISA จะช่วยสนับสนุนการระดมทุนของภาคธุรกิจและเศรษฐกิจจริง เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ รวมถึงส่งเสริมธุรกิจที่ให้ความสำคัญกับการดำเนินงานอย่างยั่งยืนตามแนวทาง ESG

มิติที่ห้า การพัฒนาระบบนิเวศการลงทุน แนวคิดดังกล่าวจะช่วยกระตุ้นให้ผู้ประกอบธุรกิจการเงินพัฒนาผลิตภัณฑ์ เครื่องมือวางแผนทางการเงิน ตลอดจนระบบการให้คำแนะนำด้านการลงทุนที่ตอบโจทย์ความต้องการของผู้ลงทุนแต่ละกลุ่มมากยิ่งขึ้น

ก.ล.ต. ระบุว่า แนวคิด TISA สามารถตอบโจทย์ประชาชนในหลากหลายช่วงชีวิต ตั้งแต่ผู้เริ่มทำงาน ผู้ที่ยังไม่มีระบบการออมระยะยาว ผู้ที่กำลังเตรียมตัวเข้าสู่วัยเกษียณ ครอบครัวที่ต้องการวางแผนการเงินเพื่อบุตรหลาน ไปจนถึงผู้ที่อาจยังไม่สามารถใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากเครื่องมือการออมที่มีอยู่ได้เต็มที่

ทั้งนี้ ก.ล.ต. ย้ำว่า หัวใจสำคัญของ TISA จึงไม่ได้อยู่ที่สิทธิประโยชน์ทางภาษีเพียงอย่างเดียว แต่คือการสร้างกลไกที่ช่วยให้ตลาดทุนใกล้ตัวประชาชนและเข้าถึงง่ายขึ้น ส่งเสริมพฤติกรรมการออมและการลงทุนระยะยาว รวมถึงสนับสนุนให้ประชาชนได้รับคำแนะนำด้านการออมและการลงทุนที่มีคุณภาพและเหมาะสมกับตนเอง (Good Advice)

เป้าหมายสำคัญที่ ก.ล.ต. มุ่งผลักดันผ่านแนวคิด TISA คือ การทำให้คนไทยมีความมั่นคงทางการเงิน (Financial Well-being) มากขึ้น สร้างฐานผู้ลงทุนระยะยาวที่มีคุณภาพ และเชื่อมโยงเงินของประชาชนสู่การพัฒนาเศรษฐกิจและตลาดทุนไทยให้เติบโตอย่างมั่นคงและยั่งยืน