TIDLOR ลุ้นกำไรไตรมาส 2 แตะ 975 ล้านบาท “นิวไฮ” ต่อเนื่อง

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (8 ก.ค.65) ว่า บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR มีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิไตรมาส 2/2565 คาดที่ 975 ล้านบาท ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องตามคาด โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นโต 26% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ โต 4% เทียบไตรมาสก่อนหน้าเพราะ

i) การเติบโตของสินเชื่อรวม โต 28% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและ โต 7% เทียบไตรมาสก่อนหน้าหรือคิดเป็น โต 14% นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน YTD จากการออกผลิตภัณฑ์บัตรติดล้อในกลุ่มรถยนต์-จักรยานยนต์ การทำโปรโมชั่นรถบรรทุก และการขยายสาขาเพิ่ม

ii) การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมการขายประกัน ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 1.35% จากในไตรมาส 1/2564 ที่ 1.25% ซึ่งมองว่าไม่น่ากังวล เพราะ TIDLOR มีความแข็งแกร่งในการตั้งสำรองต่อพอร์ตที่อยู่ในเกณฑ์ดีมาก เห็นได้จาก Coverage Ratio คาดที่ 281% และ LLR/Loan ที่ 3.8%

สำหรับกำไรสุทธิปี 2565 คงคาดเติบโต 28% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเด่นสุดในกลุ่ม นอกจากนั้นยังอยู่ระหว่างการศึกษาธุรกิจใหม่ ปัจจุบันได้เริ่มทำสินเชื่อจำนำทะเบียนที่ดิน และคาดว่าจะเห็นการขยายผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ดังนั้นคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 41 บาท และคงเลือกเป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance