Clicx Bank

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS เปิดเผยว่า ภายหลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้อนุมัติใบอนุญาตให้แก่ผู้ประกอบการหลักจำนวน 3 กลุ่ม โดยประเมินว่า กรอบการกำกับดูแลของ ธปท. ที่มีความเข้มงวดในระดับเดียวกับธนาคารพาณิชย์ดั้งเดิม ซึ่งเน้นการวางโครงสร้างพื้นฐานและการควบคุมความเสี่ยง จะส่งผลให้การเติบโตในช่วงเริ่มต้นของธุรกิจเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป และอาจจำกัดการขยายตัวของสินทรัพย์ในช่วงแรก สำหรับความคืบหน้าด้านระยะเวลาการเปิดดำเนินงาน (Timeline) คาดการณ์ว่ากลุ่ม Clicx Bank ซึ่งเป็นการผนึกกำลังระหว่าง ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB, บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC และ บริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) หรือ OR จะมีความพร้อมและเริ่มให้บริการเป็นรายแรกได้ในช่วงเดือนมิถุนายน ปี 2569 ในขณะที่กลุ่มของ บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB และกลุ่ม ACM ภายใต้เครือเจริญโภคภัณฑ์ (CP) เตรียมเปิดให้บริการตามมาภายในสิ้นปี 2569 ทั้งนี้ KKPS ประเมินว่ากลุ่ม Virtual Bank อาจใช้ระยะเวลาในการทำกำไรนานขึ้น โดยหากอ้างอิงจากโมเดลการดำเนินงานในต่างประเทศ พบว่าในช่วงปีแรกอัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) มักติดลบเฉลี่ยที่ระดับ 29% แต่คาดการณ์ว่าผลขาดทุนจากการดำเนินงานในช่วงเริ่มต้นนี้ จะส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัทแม่ในปี 2569 ในกรอบที่จำกัดเพียง 1-3% เท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงจุดแข็งและกลยุทธ์ทางธุรกิจของแต่ละกลุ่ม พบว่ามีความโดดเด่นต่างกัน โดยกลุ่ม ACM มีความได้เปรียบสูงจากการใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าจำนวนมหาศาลจากระบบนิเวศธุรกิจเดิมที่มีความแข็งแกร่ง ด้านกลุ่ม Clicx Bank จะเน้นการดึงข้อมูลขนาดใหญ่จากพันธมิตรอย่าง ADVANC และ OR ส่วนกลุ่ม SCB มุ่งเน้นไปที่การปล่อยสินเชื่อดิจิทัลด้วยต้นทุนที่ต่ำ โดยประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ควบคู่ไปกับการดึงจุดแข็งจากการจับมือกับพันธมิตรผู้เชี่ยวชาญจากต่างประเทศ โดยกุญแจสำคัญที่นำไปสู่ความสำเร็จของ Virtual Bank นั้นไม่ใช่การมุ่งเน้นแข่งขันตัดราคา หรือการปล่อยสินเชื่อในเชิงรุกเพื่อดึงดูดลูกค้า แต่ขึ้นอยู่กับขีดความสามารถในการดำเนินงาน การนำข้อมูลมาใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด และที่ความสามารถในการเชื่อมโยงบริการทางการเงินเข้ากับระบบนิเวศธุรกิจของพันธมิตรได้อย่างไร้รอยต่อและมีประสิทธิภาพ