HighBeta

บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) เปิดเผยบทวิเคราะห์ว่า ในช่วงปลายปีของทุกปี มักเกิดปรากฏการณ์ “Santa Rally” ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงสถิติที่ดัชนีตลาดหุ้นไทย หรือ SET Index มีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วง 5 วันทำการสุดท้ายของไตรมาส 4 และต่อเนื่องไปถึง 2 วันทำการแรกของปีถัดไป จากสถิติย้อนหลัง 10 ปี พบว่า SET Index ปิดปีในแดนบวกถึง 8 ใน 10 ปี หรือคิดเป็น 80% โดยปี 2559 ดัชนีปรับตัวขึ้นมากที่สุดถึง 3.50% ขณะที่ปี 2558 และปี 2561 ดัชนีปรับตัวลดลง 1.32% และ 1.23% ตามลำดับ ส่งผลให้ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวของดัชนีในรอบ 10 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 1.42% และหากพิจารณาเฉพาะปีที่ดัชนีปรับตัวขึ้น ค่าเฉลี่ยจะอยู่ที่ระดับ 2.09% นอกจากนี้ เมื่อวิเคราะห์พฤติกรรมของนักลงทุนในเดือนธันวาคม พบว่า นักลงทุนสถาบันมียอดซื้อสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ 8 ใน 10 ปี หรือคิดเป็น 80% ของช่วงเวลาทั้งหมด สอดคล้องกับทิศทางดัชนีที่มีโอกาสได้รับแรงหนุนท้ายปี และเปิดโอกาสให้พิจารณาสะสมหุ้นกลุ่ม High Beta ซึ่งเป็นหุ้นที่มีค่าเบต้ามากกว่า 1 และมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับดัชนี พร้อมให้ผลตอบแทนมากกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิปได้นำหุ้นในดัชนี SET 100 มาคัดเลือกเพิ่มเติมตามคะแนน “Core Sight” ที่มากกว่า 60 คะแนน ซึ่งเป็นการพิจารณาคะแนนรวมจากมิติด้าน Valuation, Performance, Stability, Total Return และ Cash Flow โดยมีหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ ได้แก่ AMATA, CPN, GULF, GUNKUL และ TOP สำหรับแนวรับและแนวต้านทางเทคนิคเพื่อประกอบกลยุทธ์การลงทุนในระยะสั้น หุ้น AMATA มีแนวรับที่ 16.20 บาท และ 16.50 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 17.20 บาท และ 17.80 บาท ขณะที่หุ้น CPN มีแนวรับที่ 53.00 บาท และ 54.00 บาท และแนวต้านที่ 56.00 บาท และ 57.00 บาท ส่วนหุ้น GULF มีแนวรับที่ 41.50 บาท และ 42.00 บาท และแนวต้านที่ 44.00 บาท และ 45.00 บาท ด้านหุ้น GUNKUL มีแนวรับที่ 1.87 บาท และ 1.90 บาท และแนวต้านที่ 2.00 บาท และ 2.04 บาท ขณะที่หุ้น TOP มีแนวรับที่ 34.00 บาท และ 35.00 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 37.00 บาท และ 38.00 บาท บริษัทประเมินว่า ชุดหุ้นดังกล่าวมีศักยภาพตอบรับทิศทางดัชนีได้ดีในช่วง Santa Rally และเหมาะสำหรับการพิจารณาสะสมในระยะสั้นถึงกลาง ภายใต้สภาพคล่องที่อาจเพิ่มขึ้นจากแรงซื้อของนักลงทุนสถาบันในช่วงสิ้นปี