Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

VIBHA (TP3.7*): Support 2.94/2.90 Resistance 3.04/3.10

-Theme : Earnings Momentum

-Earning Outlook : คาดกำไร 3Q16F โตโดดเด่นสุดในกลุ่มฯ +3.6%y-y, +101.6%q-q ที่ 210 ลบ.จากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของรพ.วิภาวดี และเครือ รพ.เชียงใหม่ราม ต่อเนื่องถึง 4Q16F

-Valuation : ซื้อขายที่ระดับ PER17F 40.9x ใกล้เคียงกลุ่มที่ 39.1x ขณะที่กำไรสุทธิปี 17F โต 28% มากกว่ากลุ่มที่  15%

-Catalyst : คาดแรงเก็งกำไรต่อแนวโน้มกำไร 3Q16F โตเด่นสุดในกลุ่มฯ +101.6% q-q ที่ 210 ล้านบาท

 

BCH (TP14.5*): Support 12.6/12.3 Resistance 13.6/14.0

-Theme : Earnings Play

-Earning Outlook : คาดกำไร 3Q16F โต +33.6%y-y, +22.8%q-q ที่ 192 ลบ.  ตามการเพิ่มขึ้นของลูกค้าเงินสดและประกันสังคม ผสานผลบวกจากการปรับขึ้นค่าบริการ (ค่ายา) เฉลี่ย 5-10%

-Valuation : ดึงดูดจากระดับ PER17F 37.1x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 39.1 ขณะที่แนวโน้มกำไรสุทธิปี 17F โตสูงถึง 30%y-y มากกว่ากลุ่มที่ 15%y-y

-Catalyst : คาดแนวโน้มรายได้ 3Q16F ของรพ.ขนาดกลางเติบโตสูงกว่า รพ.ขนาดใหญ่ BCH เด่น จากการเติบโตของลูกค้าชาวไทยและประกันสังคม

 

PYLON (TP13.7*): Support 10.5/10.3 Resistance 11.0/11.4

-Theme : Earnings Play

-Earning Outlook: คาดกำไร 3Q16F ฟื้นตัวโดดเด่นที่ 44.04 ลบ. (+35.9% y-y, +43% q-q) จากรายได้เติบโตและอัตรากำไรเริ่มฟื้นตัวสู่ภาวะปกติ

-Valuation : ราคาหุ้นยังคงค่อนข้าง laggard กลุ่ม สวนทางกับ earning ที่กำลังเร่งตัวขึ้นในช่วงถัดไป

-Catalyst : แนวโน้มกำไรเข้าสู่วงจรขาขึ้นรอบใหม่ ผสานความคาดหวังเชิงบวกต่อโครงการภาครัฐที่จะทยอยประมูลในช่วงถัดไป เป็นปัจจัยหนุน Backlog ฟื้นต่อเนื่อง