“กรุงศรี” ชู KTB เด่นสุดกลุ่มแบงก์ ลุ้นกำไรปี 68 แตะ 4.70 หมื่นล้าน แนะซื้อเป้า 30 บ.
บล.กรุงศรี ประเมินหุ้น KTB เด่นในธีม Value Play คาดกำไรสุทธิปี 68-69 แตะ 4.70–4.85 หมื่นล้านบาท หนุนจากรายได้ Non-NII ดีกว่าคาด พร้อมลุ้น GDP ไทยและมาตรการรัฐช่วยหนุนราคา แนะซื้อเป้า 30 บ.
บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(14 พ.ย.68)ว่า เปิดเผยบทวิเคราะห์ล่าสุด มองเชิงบวกต่อหุ้นธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB โดยประเมินว่าเป็นหุ้นเด่นภายใต้ธีม Value Play จากพื้นฐานแข็งแกร่งและแนวโน้มผลประกอบการที่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 30 บาท
โดยบล.กรุงศรี ประเมินว่า กำไรสุทธิของ KTB ในปี 2568-2569 จะอยู่ที่ระดับ 48,500 ล้านบาท และ 47,000 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่ประมาณการกำไรสุทธิปี 2570 อยู่ที่ 46,600 ล้านบาท แม้ตัวเลขจะทรงตัว แต่ถือว่าแข็งแรงกว่าที่คาดการณ์เดิม เนื่องจากรายได้ที่ไม่ใช่รายได้ดอกเบี้ย (Non-NII) ขยายตัวดีกว่าที่คาดไว้ ทั้งรายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับดิจิทัล ซึ่งสนับสนุนความสามารถทำกำไรของธนาคารในระยะกลางอย่างมีนัยสำคัญ
ในด้านมูลค่าหุ้น (Valuation) KTB ซื้อขายที่ระดับ PER26F ราว 20 เท่า ซึ่งฝ่ายวิจัยระบุว่า ยังน่าสนใจในเชิงเปรียบเทียบกับศักยภาพทำกำไรและโอกาสฟื้นตัวของกำไรสุทธิต่อปี อีกทั้งยังเหมาะกับนักลงทุนที่เน้นหุ้นพื้นฐานมั่นคงและกระแสเงินสดแข็งแรงในภาวะตลาดผันผวน
ส่วนปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น (Catalyst) ในระยะสั้นถึงกลาง ดาโอระบุ 3 ประเด็นหลัก ได้แก่
(1) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Bond Yield) ที่สลับกลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง หลังตลาดเริ่มกังวลว่าเฟดอาจชะลอการลดดอกเบี้ย ส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อกลุ่มธนาคารที่มักเคลื่อนไหวเชิงบวกตาม Bond Yield
(2) การประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ปี 2568 ของไทยในวันจันทร์หน้า ซึ่งมีแนวโน้มออกมาเป็นบวก โดยเฉพาะสัญญาณยอดส่งออกที่ดีกว่าคาดตลอดไตรมาส ช่วยสร้างความมั่นใจต่อภาพฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย และมีผลบวกต่อคุณภาพสินเชื่อของ KTB
(3) ความคืบหน้ามาตรการ “คนละครึ่งพลัส เฟส 2” ของภาครัฐ ซึ่งหากเดินหน้าตามแผนจะส่งผลเชิงบวกต่อ KTB ในฐานะธนาคารหลักที่รองรับการชำระเงินและการทำรายการของโครงการดังกล่าว
