“บล.กรุงศรี” มอง SET แกว่งไซด์เวย์ ชู AWC-GULF-GPSC หุ้นเด่นสัปดาห์นี้

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนว่า ประเมินตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มเข้าสู่ช่วงสร้างฐาน (Sideways) หลังยังอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) โดยเม็ดเงินลงทุนมีการสลับไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น พันธบัตรและสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ทั้งนี้ อัตราส่วน CBOE Equity Put/Call Ratio ล่าสุดปรับขึ้นมาอยู่ที่ 0.89 เท่า ซึ่งเป็นระดับสูงในรอบ 3 ปี และเข้าใกล้ระดับ 0.9-1.0 เท่า ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดมักเข้าสู่ภาวะปรับฐาน (Correction) สะท้อนความกังวลของนักลงทุนต่อความผันผวนในตลาด

นอกจากนี้ ตลาดยังเผชิญความไม่แน่นอนจากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางนโยบายการลงทุนในธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) และ Data Center ในสหรัฐฯ ทำให้เกิดการปรับมูลค่าเหมาะสม (Re-pricing Valuation) ของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก ขณะที่ตลาดหุ้นไทย (SET) กลับมามีค่า Current Equity Risk Premium สูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง (AVG) บวก 1.5 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (S.D.) ซึ่งเป็นระดับที่มักเกิดจุดกลับตัวหลังตลาดปรับฐานตามปกติ

จากปัจจัยดังกล่าว ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินว่าตลาดมีโอกาสเริ่มเคลื่อนไหวในกรอบแคบเพื่อสร้างฐาน โดยแนะนำลงทุนในหุ้น 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ 1. หุ้นที่ได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yield) ปรับตัวลดลง ประกอบด้วย กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, GPSC กลุ่มสื่อสาร ADVANC, TRUE กลุ่มเช่าซื้อ MTC, KTC และหุ้นที่มีภาระหนี้สูงอย่าง CPALL และ 2. หุ้นที่เข้าสู่ช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยวและการบิน AOT, AWC รวมถึงหุ้น Defensive อย่าง BDMS และ BCH

สำหรับหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ แนะนำ บริษัท แอสเสท เวิรด์ คอร์ป จำกัด (มหาชน) หรือ AWC, บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF และบริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC โดย AWC มีแนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 เติบโตทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) รวมถึงมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 4/2569 ถึงครึ่งแรกของปี 2570 ส่วน GULF และ GPSC ได้รับอานิสงส์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่มีแนวโน้มอ่อนตัวลง และโอกาสที่การลงทุน Data Center จะขยายออกจากสหรัฐฯ

ส่วนหุ้นเด่นจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่ AWC, KBANK และ KTB ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 2.01% แต่ยังดีกว่าดัชนี SET ที่ปรับตัวลดลง 3.48%

ขณะที่ธีมการลงทุนเดือนพฤศจิกายน 2569 แนะนำ KTB, COM7, AOT, DELTA, TOP, KBANK และ AWC

ส่วนหุ้นเด่นไตรมาส 4/2569 ได้แก่ TOP, PTTGC, SCC, IVL, GULF, DELTA และ KBANK

สำหรับหุ้นขนาดกลางและเล็ก (Mid-Small Cap Play) แนะนำ THAI, HANA และ ERW