Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

BBL (TP197*): Support 167/165 Resistance 172.5/176.5

-Theme : Domestic Plays

-Earning outlook: คาดกำไร 2H16 อยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับ 1H16 จากการตั้งสำรองมากขึ้นประกอบกับรายได้ดอกเบี้ยลดลง มองกำไรสุทธิปี 17F ที่ระดับ 36.72 พันลบ. หรือเติบโต 14.99% y-y

-Valuation: มูลค่าพื้นฐาน Laggard หุ้นในกลุ่มธนาคาร ราคาปัจจุบันที่ซื้อขายที่ PBV17F 0.81x โดยต่ำกว่า Mean กลุ่มฯที่ 1.53x

-Catalyst:  การเมืองชัดเจนขึ้น กลุ่ม Bank ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ BBL เด่น ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มฯ

 

CK (TP38.5*): Support 31.25/30 Resistance 33.0/34.5

-Theme : Infrastructure spending

-Earning Outlook : คาดกำไรปกติ 2Q16F เติบโตเด่นที่ระดับ 907 ลบ. (+198%q-q, +177%y-y) จากแรงเสริมงานไซยะบุรีรับรู้รายได้ทันในงวด 2Q16F

-Valuation : ปรับเพิ่มกำไรปี 16F-18F พร้อมปรับไปใช้ TP17F 38.50 บาท Upside 19.4%

-Catalyst : การเมืองชัดเจนขึ้น กลุ่มรับเหมาฯได้ประโยชน์ โดย CK เด่นสุด รับแนวโน้มกำไร 2Q16F เติบโตดี จากแรงเสริมงานไชยะบุรี CNS ปรับประมาณการปี 16F-18F ขึ้น +59%, +5% และ +16%  ตามลำดับ

 

CPF (TP35*): Support 28/27 Resistance 30/32

-Theme : Earnings Momentum

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F ที่ระดับ 3.926 พันลบ. +32% y-y, +4% q-q จากกำไรขาย CPALL 800 ลบ. ประกอบกับ ธุรกิจอาหารกุ้ง/ไก่/สุกร มีปริมาณขายเพิ่มขึ้น

-Valuation : ราคาเป้าหมายที่ 35 บาท อิง PER16F 13.4x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 18.6x มี Upside 21.7%

-Catalyst : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F เติบโตเด่น +32% y-y, +4% q-q ผสานธุรกิจกุ้งฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนกำไรปกติดีต่อเนื่องใน 3Q16F