หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP97.0*): Support 67/66 Resistance 71/75

– Theme: Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl 

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 97 บาท อิงตาม Nomura PER16F 21.6x  

– Catalyst :  ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นแรงแตะระดับ 39.72 ดอลลาร์/บาร์เรล +6.6% จากจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐต่ำสุดตั้งแต่เดือนพ.ย.2009 และปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ 40.16 ดอลลาร์/บาร์เรล ในเช้าวันนี้ ก่อนการประชุมข้อตกลงตรึงปริมาณการผลิตน้ำมันในวันที่ 17 เม.ย. 2016

 

PSL (Trading Buy): Support 6.9/6.6 Resistance 7.3/7.9

– Theme: Bottom-Play

– Earning Outlook : คาดบริษัทขาดทุนน้อยลงในปี 2016F สู่ระดับ -1.1 พันลบ. แต่ฐานรายได้เติบโตสู่ 4.7 พันลบ. เติบโตราว 10.5% y-y 

– Valuation : แนะนำ Trading Buy จากปัจจุบันซื้อ-ขายที่ระดับ PBV16F เพียง 0.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว PBV ที่ 1.2x 

– Catalyst : ดัชนี BDI หรือค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนก.พ.59  (ต่ำสุด 297 จุด)   มากถึง 81.4% แตะระดับ 539 จุด หนุนผู้ประกอบการเรือกอง PSL เด่น

 

JMART (TP12.5): Support 9.0/8.85 Resistance 9.5/10.0

– Theme: Dividend Plays 

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F เติบโต  74.1% รับธุรกิจขายมือถือเข้าสู่ยุคเปลี่ยนผ่าน 3G ไป 4G ผสานแรงหนุนธุรกิจรองอย่าง JMT และ  J Money ที่มีแนวโน้มเติบโตระยะยาว 

– Valuation : เทรดที่ PER16F ต่ำเพียง 11x ( กลุ่มฯค้าปลีก 25.6x ) NP Growth 74.1% Upside 36% Dividend yield สูง 5.1% 

– Catalyst : ปันผลสูง 5.1% จ่าย 0.47 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 18 เม.ย. + กระแสการเปิดตัว IPHONE SE และ รัฐฯเร่งเดินหน้า 4G