สารพันชาวหุ้น - Page 200 of 1736 - ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์

คุณค่าบริษัท บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AEONTS โครงสร้างพอร์ตสินเชื่อ ณ สิ้นไตรมาส 4 ปีบัญชี 2566 (สิ้นสุด 29 ก.พ.67) 1.สินเชื่อบัตรเครดิต 68% 2.สินเชื่อบุคคล 23% 3.สินเชื่อเช่าซื้อ 6% 4.สินเชื่ออื่นๆ 3% โครงสร้างรายได้ของ AEONTS ณ สิ้นสุด 29 ก.พ.67 มีสัดส่วนดังนี้ 1.สินเชื่อบุคคล 45% 2.สินเชื่อบัตรเครดิต 36% 3.รายได้อื่นๆ 15% 4.สินเชื่อเช่าซื้อ 5% AEONTS รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 4 ปีบัญชี 2566 (สิ้นสุด 29 ก.พ.67) มีกำไรสุทธิ 1,093.58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 57.81% จากไตรมาส 4 ปีบัญชี 2565 (สิ้นสุด 28 ก.พ.66) และเพิ่มขึ้น 54.89% จากไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 (สิ้นสุด 30 พ.ย.66) ที่มีกำไรสุทธิ 706.03 ล้านบาท กำไรไตรมาส 4 สูงกว่าประมาณการของตลาด 48% สาเหตุหลักมาจากผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่ต่ำกว่าคาด 29% จากการปรับโมเดล ECL และการจัดเก็บเงินสดที่ดีขึ้น โดย ECL ลดลง 32% จากไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 และ 34% จากไตรมาส 4 ปีบัญชี 2565 และหนุนให้กำไรเติบโตทั้งเมื่อเทียบไตรมาสก่อน และเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานก่อนตั้งสำรอง (PPOP) ลดลงเล็กน้อย จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่อ่อนแอลงตามส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ลดลง กำไรจากการดำเนินงานก่อนตั้งสำรอง (PPOP) อยู่ที่ 2.68 พันล้านบาท ลดลง 4% จากไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 และลดลง 7% จากไตรมาส 4 ปีบัญชี 2565 จากอัตราส่วนต้นทุน/รายได้ที่สูงกว่าคาดที่ 45% เทียบกับประมาณการของบล.กสิกรไทยที่ 43% ส่วนใหญ่มาจาก NII ที่อ่อนแอ สินเชื่อรวมของ AEONTS ลดลง 3% จากไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 และไตรมาส 4 ปีบัญชี 2565 จากสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยจากหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูงและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่อ่อนแอ อีกทั้งเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อของ AEONTS ที่เข้มงวดมากขึ้น ขณะที่ NIM ลดลงเช่นกันทั้งเมื่อเทียบไตรมาสก่อน และเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL ratio) ของ AEONTS อยู่ที่ 5.0% ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 6.2% ในไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 และ 5.7% ในไตรมาส 4 ปีบัญชี 2565 อัตราส่วน NPL ต่ำกว่าที่บล.กสิกรไทยคาดไว้ 1.00% เนื่องจาก 1.AEONTS เปลี่ยนแปลงจำนวนวันในการจัดสถานะลูกค้า จาก 28 วันเป็น 30 วัน เพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐาน TFRS9 และ 2.การเก็บเงินสดจากลูกค้าดีขึ้นหลังจาก AEONTS ปรับเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อให้เข้มงวดมากขึ้นในปีที่แล้ว ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ลดลงเป็น 5.61% จาก 8.09% ในไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 และอัตราสำรองต่อหนี้สูญ (coverage ratio) ปรับตัวดีขึ้นเป็น 183% จาก 162% ในไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 ผู้บริหารระบุว่า NPL ratio จะลดลง 0.20% จากไตรมาส 3 ปีบัญชี 2566 หากไม่รวมผลกระทบจากการจัดชั้นสินเชื่อใหม่ในไตรมาสล่าสุด ผู้บริหารตั้งเป้า NPL ratio ที่ 5.5% ในปีบัญชี 2567 เทียบกับ 5.0% ในปีบัญชี 2566 โดยคาดว่าคุณภาพสินทรัพย์บางส่วนจะด้อยค่าลงจากยอดชำระหนี้ขั้นต่ำของบัตรเครดิตที่เพิ่มขึ้นในปี 2567 ข้อมูลจาก Refinitiv Consensus สำหรับ AEONTS ระบุว่า ประมาณการรายได้รวมปีบัญชี 2567 ที่ 20,629.92 ล้านบาท และประมาณการกำไรสุทธิปีบัญชี 2567 ที่ 3,593.17 ล้านบาท โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 170.29 บาท จาก 7 โบรกเกอร์ บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) เพิ่มประมาณการกำไรปีบัญชี 67-68 ของ AEONTS ขึ้น 4-7% เพื่อสะท้อนรายได้จากหนี้สูญได้รับคืนที่สูงขึ้นและต้นทุนความเสี่ยงจากการให้สินเชื่อ (credit cost) ที่ลดลง คาดว่าอัตราส่วน NPL จะเพิ่มขึ้นในครึ่งแรกของปี 2567 เนื่องจากลูกค้าบางรายไม่สามารถชำระหนี้ได้หลังการชำระเงินรายเดือนขั้นต่ำผ่านบัตรเครดิตสูงขึ้นเป็น 8% จาก 5% ขณะที่กำไรและคุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 จากการใช้จ่ายงบประมาณภาครัฐ สำหรับการประเมินมูลค่า (Valuation) หุ้น AEONTS ราคาปัจจุบัน (ราคาปิดวันที่ 23 เม.ย.67 ที่ 156.0 บาท) ซื้อขายกันที่ P/E 11.97 เท่า ต่ำกว่า P/E กลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ ที่ 17.26 เท่า ส่วนค่า P/BV ของหุ้น AEONTS อยู่ที่ 1.59 เท่า สูงกว่า P/BV กลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ ที่ 1.56 เท่า

กำไรโตสวย

MINT ‘ป๊อปมาร์ท’ ฟีเวอร์.!

‘สิงคโปร์’ ปฏิรูปทางเศรษฐกิจ

GULF พักตัวก่อนวิ่งยาว

พาราสาวะถี

สังคมข่าวหุ้น

AEONTS คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น

ตลาดปล้นทรัพย์?

เริ่มเหี่ยว?

WORLD ผ่องถ่ายแอสเซท.!?

อนาคตของรัฐอิสราเอล ตอนจบ

ตัวเราเอง

ทำเสียว (อีกแล้ว)

LH กองทุนเกียร์ R.!

แบงก์ ย่อซื้อ ขึ้นขาย

อนาคตของรัฐอิสราเอล ตอนที่หนึ่ง

หมวดหมู่

บริษัท บูรพาทัศน์ (1999) จำกัด