ASPS ชู 3 ธีมหุ้นน่าสะสม รับตลาดผันผวน เน้นปันผลสูง-น้ำมันลง-เกาะกระแสเทคโลก
บล.เอเซีย พลัส มองตลาดยังผันผวนจากปัจจัยต่างประเทศ ทั้งดอกเบี้ยเฟด น้ำมัน และ AI-Inflation แนะทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี 3 ธีม เน้นปันผลสูง รับน้ำมันลง และเกาะกระแสเทคโลก ชู KTB-SCB-TTB-ADVANC เด่น
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด หรือ ASPS ประเมินภาวะตลาดหุ้นยังเผชิญความผันผวนจากปัจจัยต่างประเทศ ทั้งความกังวลต่อทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FED ราคาน้ำมันดิบที่ผันผวนในระดับสูง และแรงกดดันเงินเฟ้อจากต้นทุนชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับตัวขึ้นตามกระแส AI แนะนำกลยุทธ์ลงทุนเน้นหุ้น VALUE และหุ้นปันผลสูง พร้อมคัด 3 ธีมหุ้นพื้นฐานดีทยอยสะสม
โดยรายงาน ASPS Synapse Market Insight เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2569 ระบุว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อวันพฤหัสที่ผ่านมาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียช่วงเช้าย่อตัวลง นำโดยตลาดหุ้นเกาหลีใต้และญี่ปุ่น โดยปัจจัยกดดันหลักมาจากความกังวลว่านโยบายการเงินของ FED อาจมีแนวโน้มเข้มงวดมากขึ้น หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง ประกอบกับราคาน้ำมันที่ผันผวนสูง อาจกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อให้คงอยู่ต่อไป
นอกจากนี้ ASPS ยังระบุว่า ความเสี่ยงด้าน “AI-Inflation” เพิ่มขึ้น หลังราคาชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวสูงจากความต้องการด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จนเริ่มกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน และทำให้บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางรายทยอยปรับขึ้นราคาสินค้า สะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนที่ยังต้องติดตาม
สำหรับปัจจัยในประเทศ ASPS ประเมินว่า แม้การส่งออกไทยเดือนพฤษภาคม 2569 ขยายตัว 10.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่การนำเข้าพุ่งขึ้น 35.1% ส่งผลให้ไทยขาดดุลการค้า 5,711 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ช่วง 5 เดือนแรกของปี 2569 ขาดดุลการค้าสะสมราว 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจกดดันดุลบัญชีเดินสะพัด ค่าเงินบาท และทิศทางเงินทุนเคลื่อนย้ายในระยะถัดไป
อย่างไรก็ตาม ในเชิงกลยุทธ์ ASPS มองว่าความกังวลเกี่ยวกับกองทุนวายุภักษ์ 1 หรือ VAYU1 เริ่มคลี่คลาย หลัง VAYU1 ประเภท ก รายงานจ่ายปันผลรอบครึ่งปี 2569 ที่ 0.1488 บาทต่อหน่วย คิดเป็นเม็ดเงินรวม 2,232 ล้านบาท ท่ามกลางสภาพคล่องตลาดหุ้นไทยเฉลี่ยเดือนมิถุนายนที่อยู่ในระดับสูงราว 7.3 หมื่นล้านบาทต่อวัน อีกทั้งกองทุนยังมีเงินสดหลักหมื่นล้านบาทรองรับการบริหารพอร์ตและโอกาสลงทุนเพิ่มเติมในช่วงตลาดผันผวน
ทั้งนี้ ASPS แนะนำทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี 3 ธีมหลัก ได้แก่ 1. หุ้นพื้นฐานดีและมีอัตราเงินปันผลสูง ซึ่งมีโอกาสได้รับความสนใจในภาวะที่ตลาดต้องการความมั่นคงของกระแสเงินสด ประกอบด้วย KTB, SCB, TTB และ ADVANC
2.หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนและหนุนกำไรของกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการเดินทาง ท่องเที่ยว และพลังงานบางส่วน ประกอบด้วย GULF, AOT, THAI, BA, MINT, CENTEL และ ERW
3.หุ้นที่มีโอกาสเกาะกระแสการฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีโลก โดยเฉพาะหุ้นที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์และชิ้นส่วนเทคโนโลยี ประกอบด้วย DELTA, KCE และ HANA
