“ฟินันเซีย” แนะซื้อ GABLE เป้า 4.20 บ. ลุ้นกำไรปีนี้นิวไฮแตะ 328 ล้าน รับแบ็กล็อกแน่น
ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำซื้อ GABLE ราคาเป้าหมาย 4.20 บาท หลังกำไรไตรมาส 4/2568 โตดีกว่าคาด หนุนทั้งปีทำนิวไฮ พร้อมมองปี 69 เติบโตต่อจาก Backlog แข็งแกร่งพ่วงดีมานด์ไอทีฟื้น พร้อมเคาะปันผล 0.32 บาท ยีลด์ 8.3%
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บริษัท จีเอเบิล จำกัด (มหาชน) หรือ GABLE เป็นหุ้นเด่น โดยแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 4.20 บาท จากแนวโน้มผลประกอบการที่เติบโตต่อเนื่องและโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่
ทั้งนี้ กำไรปกติไตรมาส 4/2568 อยู่ที่ 125 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ถึง 58% จากรายได้ที่เติบโตแข็งแกร่ง 13% จากไตรมาสก่อน และ 7% จากปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากมูลค่างานในมือ (Backlog) ที่อยู่ในระดับสูงกว่า 6,000 ล้านบาท รวมถึงอัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นจากสัดส่วนรายได้บริการที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2568 เติบโต 30% อยู่ที่ 308 ล้านบาท ทำสถิติสูงสุดใหม่
สำหรับแนวโน้มปี 2569 คาดว่าผลประกอบการยังเติบโตต่อเนื่อง โดยมีงานรอรับรู้รายได้ประมาณ 2,700 ล้านบาท ประกอบกับเสถียรภาพทางการเมืองที่เอื้อต่อการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีสารสนเทศขององค์กรต่าง ๆ โดย FSS คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่ระดับสูงสุดใหม่ 328 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อน
นอกจากนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.32 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลต่อกำไร (Payout Ratio) ที่ 73% หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ประมาณ 8.3% โดยกำหนดขึ้นเครื่องหมายไม่ได้รับสิทธิเงินปันผล (XD) วันที่ 30 เมษายน
ด้านกลยุทธ์การลงทุน ประเมินแนวรับที่ระดับ 3.76–3.70 บาท และแนวต้านที่ระดับ 4.00–4.10 บาท
