“ฟินันเซีย ไซรัส” แนะซื้อ BCH เป้า 13.60 บ. ลุ้น Q2 ฟื้น รับคนไข้ไทย-ต่างชาติกลับมา
"บล.ฟินันเซีย ไซรัส" มอง BCH แนวโน้มไตรมาส 2/69 ฟื้นตัวจากไตรมาสแรก หลังคนไข้ไทยกลับมาชัดเจนตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และคนไข้ต่างชาติ โดยเฉพาะตะวันออกกลางทยอยฟื้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (27 พ.ค. 2569) ว่า บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH มีแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 ฟื้นตัวจากไตรมาส 1/2569 ซึ่งคาดว่าเป็นจุดต่ำสุดของปี หลังจำนวนผู้ป่วยไทยเริ่มกลับมาชัดเจนตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขณะที่ผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง ทยอยฟื้นตัวเช่นกัน
ทั้งนี้ FSS ประเมินว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จะดีกว่าครึ่งปีแรก จากปัจจัยฤดูกาลและการฟื้นตัวของผู้ป่วยทุกกลุ่ม ขณะที่แรงหนุนสำคัญยังมาจากรายได้ประกันสังคมที่เติบโตต่อเนื่อง
นอกจากนี้ BCH ยังมีอัพไซด์จากโอกาสการปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายรายหัวในช่วงไตรมาส 4/2569 ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมต่อประมาณการผลประกอบการในระยะถัดไป
FSS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ของ BCH ไว้ที่ 1.31 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และมองว่ากำไรในปี 2570-2571 จะยังเติบโตต่อเนื่องเฉลี่ย 3-4% ต่อปี พร้อมคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผล หรือ Dividend Yield อยู่ที่ราว 5% โดยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท
