FSS แนะซื้อ DOHOME เป้า 4.40 บ. หลังโชว์กำไร Q3 โต 10% แตะ 112 ล้าน ลุ้น Q4 เด่นต่อ
FSS แนะ “ซื้อเก็งกำไร” DOHOME ราคาเป้าหมาย 4.40 บาท หลังโชว์กำไรไตรมาส 3/69 โต 10% แตะ 112 ล้านบาท ขณะที่ยอดขายโต 9% คาดไตรมาส 4 ฟื้นเด่นจากฐานต่ำและยอดขายกระเตื้อง หนุนกำไรทั้งปีโต 35.5%
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรื FSS ระบุในบทวิเคราะห์ประจำวันที่ 10 พฤศจิกายน 2569 ว่า บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน) หรือ DOHOME รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2569 มีกำไรสุทธิ 112 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 63% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยผลประกอบการออกมาต่ำกว่าที่ฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ประมาณ 7–8% เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) ปรับตัวลดลง
ทั้งนี้ แม้อัตรากำไรขั้นต้นจะอ่อนตัวลง แต่ภาพรวมยอดขายของบริษัทยังคงขยายตัว โดยยอดขายรวมในไตรมาส 3/2569 เติบโต 9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ยอดขายจากสาขาเดิม (Same Store Sales Growth: SSSG) เพิ่มขึ้น 5.9% สะท้อนการฟื้นตัวของยอดขาย แม้ความสามารถในการทำกำไรยังได้รับแรงกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง
สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2569 ฝ่ายวิเคราะห์คาดว่ากำไรสุทธิของ DOHOME จะกลับมาเติบโตอย่างโดดเด่นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจากฐานกำไรในไตรมาส 4/2568 ที่อยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับแนวโน้มยอดขายที่ฟื้นตัว ซึ่งจะช่วยสนับสนุนผลการดำเนินงานในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี
นอกจากนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงประมาณการกำไรสุทธิของ DOHOME ในปี 2569 เติบโต 35.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการฟื้นตัวของผลประกอบการ แม้กำไรไตรมาส 3/2569 จะต่ำกว่าคาดการณ์จากแรงกดดันด้านอัตรากำไรขั้นต้นก็ตาม จึงคงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” DOHOME พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 4.40 บาทต่อหุ้น
