ปรับลดกำไร

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้(2 มี.ค.69) บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH ณ เวลา 11:00 น.อยู่ที่ระดับ191.00 บาท ลบ 22.00 บาท หรือ 10.33% ราคาต่ำสุด 190.50 บาท ราคาสูงสุด 198.00 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1.62 พันล้านบาท บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) มองว่าสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังรุนแรงต่อเนื่อง เป็น Negative Sentiment ต่อหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาลที่พึงพาผู้ป่วยต่างชาติ หากการเดินทางเกิดการชะลอแผนการเดินทางลง ทำให้มีผลต่อรายได้ของโรงพยาบาล โดยเฉพาะบมจ.โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ ที่มีสัดส่วนลูกค้าต่างประเทศกว่า 67% และมีสัดส่วนลูกค้าตะวันออกกลางมากที่สุดถึง 18% ของรายได้รวม ทำให้เป็นปัจจัยที่กดดันต่อหุ้นของ BH ในช่วงที่สถานการณ์ยังไม่มีความแน่นอนว่าจะยุติลงเมื่อไหร่ บล.เมย์แบงก์ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ปรับลดคำแนะนำเป็นถือ BH รอจังหวะเข้าลงทุนที่หมาะสมใหม่ราคาเป้าหมาย 190.00 บาท ราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ได้รับแรงหนุนจากเงินปันผลพิเศษและความคาดหวังการเติบโตในไตรมาส 1/69 อย่างไรก็ตามมองว่าปัจจัยบวกได้สะท้อนในราคาไปมากแล้ว ขณะที่ดาวน์ไซด์เพิ่มสูงขึ้นภายหลังสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน มองว่าเป้าการเติบโตของรายได้ไตรมาส 1/69 ที่ผู้บริหารคาดไว้ที่ 2-3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนมีโอกาสต่ำกว่าคาดและปรับลดประมาณการกำไรปี 69-71 ลง 6% ปัจจุบัน BH ซื้อขายที่ระดับ P/E ปี 69 ที่ 22 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 20 เท่า ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำ "ทยอยทำกำไร" เนื่องจาก Risk/Reward เริ่มไม่จูงใจ ทั้งนี้ Upsideได้แก่ การคลี่คลายความขัดแย้งอิหร่าน-สหรัฐฯ และการฟื้นตัวของผู้ป่วยจากตะวันออกกลางที่ดีกว่าคาด