แนวโน้มกำไร

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (30 เม.ย.68) ราคาหุ้น บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ณ เวลา 10:44 น. อยู่ที่ระดับ 92.75 บาท บวก 4.75 บาท หรือ 5.40% สูงสุดที่ระดับ 94 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 89.25 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.23 พันล้านบาท ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ว่า แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2568 ของ DELTA ยังคงมีทิศทางที่แข็งแกร่ง โดยรายได้คาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (y-y) และไตรมาสก่อนหน้า (q-q) สะท้อนความต้องการที่ยังแข็งแกร่งของกลุ่มสินค้า AI และดาต้าเซ็นเตอร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทประสบปัญหาในการขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติม เนื่องจากปัจจุบันเดินสายการผลิตเต็มอัตราแล้ว ในส่วนของอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) มีแนวโน้มปรับลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากปีก่อนมีการกลับรายการค่าเผื่อสินค้าคงเหลือที่ค้างนาน และยังลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงกดดันจากทิศทางเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นในปัจจุบัน ส่งผลให้คาดการณ์เบื้องต้นว่ากำไรปกติในไตรมาส 2/2568 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ยังทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ฝ่ายวิจัยประเมินราคาพื้นฐานปี 2568 ไว้ที่ระดับ 94.00 บาทต่อหุ้น อิงจากค่า P/E ที่ระดับ 56.3 เท่า ซึ่งเป็นระดับ -0.5 S.D. ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 12 เดือนของหุ้น NVIDIA (NVDA.US) โดยปรับคำแนะนำต่อการลงทุนลงเป็น “ทยอยซื้อ” จากเดิม เพื่อสะท้อนความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต