หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP97.0*): Support 66.0/64.75 Resistance 70/71.25

– Theme: Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 97 บาท อิงตาม Nomura PER16F 21.6x 

– Catalyst :  คาดราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มฟื้นตัวก่อนการประชุม 17 เม.ย. 2016 หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน นำโดย PTTEP 

 

JMART (TP12.5): Support 8.9/8.75 Resistance 9.25/9.75

– Theme: Dividend Plays

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F เติบโต  74.1% รับธุรกิจขายมือถือเข้าสู่ยุคเปลี่ยนผ่าน 3G ไป 4G ผสานแรงหนุนธุรกิจรองอย่าง JMT และ  J Money ที่มีแนวโน้มเติบโตระยะยาว

– Valuation : เทรดที่ PER16F ต่ำเพียง 11x ( กลุ่มฯค้าปลีก 25.6x ) NP Growth 74.1% Dividend yield สูง 5.2% 

– Catalyst : ปันผลสูง 5.2% จ่าย 0.47 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 18 เม.ย. + กระแสการเปิดตัว IPHONE SE และ รัฐฯเร่งเดินหน้า 4G   

 

ERW (TP5.9*): Support 4.46/4.4 Resistance 4.58/4.68

– Theme: Earnings Momentum

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง 1Q16F เติบโต q-q, y-y จากช่วง High Season ผสานสัญญาณการฟื้นตัวของโรงแรมที่ภูเก็ตและ Grand Hyatt ที่เป็นตัวกดดันผลประกอบการในช่วง 4Q15

– Valuation :  ราคาหุ้นยังคง Laggard สวนทางกับแนวโน้มผลประกอบการขาขึ้น  Upside สูง 31.1%

– Catalyst : มาตรการลดหย่อนภาษีเงินได้ไม่เกิน 1.5 หมื่นบาท จากการบริโภค-ท่องเที่ยวในช่วงสงกรานต์ (9-17 เม.ย.) ผลักดันมีจำนวนนักท่องเที่ยวในประเทศเพิ่มขึ้น หนุนผลประกอบการ ERW เด่น