บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้นบริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH ประเมินราคาเป้าหมาย 22.30 บาท ผลการดำเนินงานของ BCH ในปี 64 คาดว่าจะเติบโตจากปี 63 โดยในระยะสั้นได้ประโยชน์จากการระบาดไวรัสโควิด-19 ต่อเนื่องจากครึ่งหลังปีก่อน จากการให้บริการตรวจโควิด-19 ทำให้มีรายได้เข้ามาชดเชยในไตรมาส 3-4 และจะยังมีความต่อเนื่องถึงในปีนี้ ซึ่งช่วยลดความกังวลจากการสูญเสียรายได้กลุ่มลูกค้าต่างชาติ ซึ่งเป็นฐานลูกค้าของโรงพยาบาลเวิลด์ เมดิคอล เซ็นเตอร์ (WMC)
ประกอบกับในปีก่อนได้รับผลประโยชน์จากการปรับขึ้นอัตราค่ารักษาพยาบาลของกลุ่มประกันสังคมก็ทำให้ภาพรวมในปี 64 ยังเติบโตได้ต่อเนื่อง และปีนี้ก็น่าจะเริ่มเห็นต่างชาติกลับเข้ามาทำการรักษาได้ในช่วงครึ่งปีหลัง รวมถึงการเปิดโรงพยาบาลใหม่ 2 แห่งในปี 64 คือ รพ.เกษมราษฎร์ ปราจีนบุรี เปิดให้บริการไตรมาสแรก ปี 64 และรพ.เกษมราษฎร์ อินเตอร์เนชั่นแนล เวียงจันทน์ในไตรมาสที่ 2/64
ทั้งนี้ ประมาณการกำไรสุทธิในปี 63 อยู่ที่ 1,197 ล้านบาท เติบโต 5.5% จากปี 62 และในปี 64 คาดมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 1,359 ล้านบาท เติบโต 13.5%
ส่วน บล.เอเชีย เวลท์ ระบุในบทวิเคราะห์ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 19 บาท แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 4/63 ของ BCH จะเติบโตจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แต่จะลดลงค่อนข้างมากจากไตรมาส 3/63 ที่มีกำไรสุทธิ 413 ล้านบาท โดยคาดกำไรสุทธิในไตรมาส 4/63 มีประมาณ 300 ล้านบาท ส่วนหนึ่งมาจากการเลื่อนเปิด รพ.เกษมราษฎร์ ปราจีนบุรี จำนวน 115 เตียง ไปเป็นไตรมาส 1/64 ส่วน รพ.เกษมราษฎร์ อินเตอร์เนชั่นแนล เวียงจันทน์ จำนวน 110 เตียง เลื่อนไปเปิดในไตรมาส 2/64 จากกำหนดการเดิมเปิดไตรมาส 1/64
อย่างไรก็ดี ในไตรมาส 4/63 มีรายได้เพิ่มขึ้นจากการให้บริการตรวจโควิด-19 การให้บริการ Alternative State Quarantine (ASQ) และรายได้ผู้ป่วยโครงการประกันสังคมเพิ่มขึ้น แม้รายได้ผู้ป่วยทั่วไปลดลง ทั้งนี้ คาดว่า BCH จะมีกำไรสุทธิในปี 63 ที่ระดับ 1,224 ล้านบาท เติบโต 8% และในปี 64 มีกำไรสุทธิ 1,327 ล้านบาท เติบโต 8.4%
ด้าน บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น BCH ราคาเป้าหมาย 17.10 บาท โดย BCH ยังมีความน่าสนใจที่ได้ประโยชน์จากกลุ่มประกันสังคม และในช่วงครึ่งปีแรกที่ยังได้รับประโยชน์จากการระบาดโควิด-19 ทั้งนี้ BCH มีสัดส่วนรายได้จากกลุ่มประกันสังคมกว่า 30%
อีกทั้งคาดกำไรในปี 64 ของ BCH เติบโตราว 4-5% จากการเปิดโรงพยาบาลใหม่ในปีนี้ ขณะที่อัพไซด์ยังขึ้นกับโรงพยาบาลใหม่ได้จุดคุ้มทุนได้เร็วหรือไม่ โดย