CGSI มอง SET “ไซด์เวย์” 1,150-1,195 จุด แนะลงทุนหุ้น Defensive-High Yield

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26 พ.ค.68) คาดว่า SET Index ยังคงเคลื่อนไหว Sideway ในกรอบซึมบริเวณ 1,150-1,195 จากปัจจัยภายนอก หลังจากทิศทางพันธบัตรสหรัฐฯ ยังปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลหนี้ และการคลังสหรัฐฯ กดดัน sentiment การลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก และ fund flow ที่ยังไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยจากสงครามการค้า

อย่างไรก็ตามแม้สหรัฐฯ จะเลื่อนเก็บภาษี EU ออกไปวันที่ 9 ก.ค.2568 อาจเป็น sentiment บวกในระยะสั้นรายวัน แต่เราเชื่อว่าจะไม่ส่งผลต่อตลาดหุ้นไทยอย่างมีนัยยะ

สำหรับปัจจัยในประเทศ เชื่อว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างพรรคเพื่อไทย กับพรรคภูมิใจไทย ทำให้ตลาดยังมี Overhang มีความยืดเยื้อต่อเนื่อง และกดดันตลาดหุ้นไทย ดังนั้นกลยุทธ์ยังคงแนะนำกลุ่ม Domestic defensive ที่ไม่ได้รับความเสี่ยงจากสงครามการค้า และ High yield play อาทิ BDMS PR9, CPN, ERW, GULF, MTC

สัปดาห์นี้ ติดตาม 1.ตัวเลขส่งออก-นำเข้าไทย เม.ย. (วันนี้) ตลาดคาด 12.2%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน(เดือนก่อน 17.8%), 7.3%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน(เดือนก่อน 10.2%)

2.ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ (CB) เดือน พ.ค. (วันนี้), รายงานการประชุม FOMC ของวันที่ 7 พ.ค. (พรุ่งนี้), ดัชนีเงินเฟ้อผู้บริโภค (PCE) เดือน เม.ย. วันศุกร์

3.ผลประกอบการ Magnificent 7 อย่าง NVIDIA วันพุธหลังปิดตลาด

หุ้นแนะนำ CPALL หลังจากผลประกอบการนไตรมาส1/68 ออกมาแข็งแกร่งจากธุรกิจร้านสะดวกซื้อ รวมถึง CPAXT ที่ไตรมาส 1/68 แข็งแกร่ง (CPALL ถือหุ้น 59.9%) มองว่า EPS ยังคงเติบโตแข็งแกร่งในไตรมาส 2/68 รวมถึงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 7.5 พันล้านบาท สูงสุด 150 ล้านหุ้นใน 16 พ.ค.- 14 พ.ย.2568 น่าจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในระยะสั้น(Take profit : 51.0 / Stop loss : 46.0)

STECON ผู้บริหารยังคงเป้ารายได้ 3.2 หมื่นล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะมาจากรายไตรมาสที่เหลือของปี และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 7% ในปี 2568 นอกจากนี้ STECON จะไม่บันทึกส่วนแบ่งการขาดทุนรถไฟสายสีชมพูและสีเหลืองใน ไตรมาส 2/68 (Take profit: 7.25 / Stop loss: 6.85)