ส่อง 3 หุ้นเด่น PTT–GULF–SCC โบรกแนะสะสม รับธีมน้ำมันแกร่ง หนุนกลุ่มก๊าซ

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ตามตลาดหุ้นไทยในช่วงต้นปียังคงเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยภายนอก ท่ามกลางภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่ยังอยู่ในช่วงรอความชัดเจนของทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐอเมริกา แม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะเริ่มคลี่คลายลง แต่ท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนจับตา โดยตลาดยังประเมินว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจเกิดขึ้นในช่วงถัดไป ภายหลังการประชุมในช่วงเดือนมกราคม 2569 โดยคาดว่าอาจปรับลดดอกเบี้ยราว 0.25%

ขณะที่ค่าเงินบาทและราคาพลังงานยังมีบทบาทต่อบรรยากาศการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้นักลงทุนเริ่มให้น้ำหนักกับกลุ่มอุตสาหกรรมที่สามารถรับมือกับความผันผวน และมีปัจจัยเฉพาะตัวหนุนผลประกอบการในระยะถัดไป

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในระยะสั้นยังอยู่ในช่วง “พยายามสร้างฐาน” โดยให้กรอบแนวต้านที่ระดับ 1,243–1,249 จุด และแนวรับที่ระดับ 1,231–1,225 จุด ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ยังคงระมัดระวัง แม้ค่าเงินบาทในช่วงเช้าจะอ่อนค่ามาอยู่บริเวณ 31.5 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ภายหลังสหรัฐอเมริการายงานตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้นักลงทุนประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐยังไม่น่าจะเร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปีนี้

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกสำคัญ คือ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสที่ปรับตัวขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน ประกอบกับมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ในภูมิภาคเอเชีย ซึ่งคาดว่าจะช่วยกระตุ้นความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน โดยเฉพาะระบบที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นหลัก สะท้อนโอกาสเชิงบวกต่อหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความเชื่อมโยงกับธุรกิจดังกล่าว

ฝ่ายวิจัยระบุว่า ธีมการลงทุนที่น่าสนใจในวันนี้เริ่มจากกลุ่มพลังงาน ซึ่งได้รับอานิสงส์โดยตรงจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมองว่าหุ้นในกลุ่มนี้ยังเหมาะสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น ขณะที่ธีมการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ในเอเชียยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะกลางถึงยาว ผ่านการเพิ่มขึ้นของความต้องการใช้ก๊าซธรรมชาติ ทั้งในภาคการจำหน่ายก๊าซและการผลิตไฟฟ้า

ขณะเดียวกัน กลุ่มปิโตรเคมีกลับมาได้รับความสนใจจากนักลงทุนอีกครั้ง หลังส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์เริ่มฟื้นตัวตามความต้องการล่วงหน้าก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาลตรุษจีน โดยฝ่ายวิจัยมองว่าต้นทุนในระยะกลางถึงยาวยังมีโอกาสสร้างอัพไซด์ให้กับผลประกอบการของผู้ประกอบการรายใหญ่ในกลุ่มนี้

สำหรับหุ้นที่นักวิเคราะห์แนะนำ ได้แก่ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT ซึ่งได้รับประโยชน์จากทั้งราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและบทบาทในธุรกิจก๊าซธรรมชาติที่สอดรับกับกระแสการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ในเอเชีย บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF ซึ่งมีแนวโน้มได้รับอานิสงส์จากความต้องการก๊าซในภูมิภาคที่เพิ่มขึ้น ส่งผลดีต่อธุรกิจนำเข้า LNG และโรงไฟฟ้าในระยะถัดไป

รวมถึงบริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) หรือ SCC จากแรงเก็งกำไรในส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่ปรับตัวดีขึ้นในช่วงก่อนตรุษจีน

นอกจากนี้ ยังแนะนำการเก็งกำไรใน HERMES80 จากปัจจัย Wealth Effect ที่เกิดจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นทั่วโลก ผสานกับคุณสมบัติของการเป็นหุ้น Value ที่มีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับกลุ่มเดียวกัน