“บล.กรุงศรี” คาด SET สัปดาห์นี้แกว่งขึ้น รับฟันด์โฟลว์ไหลเข้า ชู 10 หุ้นเด่นหนุนตลาด
บล.กรุงศรี ประเมิน SET สัปดาห์นี้ Sideways/Up ลุ้นฟันด์โฟลว์ไหลเข้าไทยรับอานิสงส์ตลาดสหรัฐฯ ตึงตัว พร้อมชี้เป้า 10 หุ้นยกระดับ ROE และหุ้นเด่น Q1/69 นำโดย AWC, AMATA และ GPSC
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทย โดยคาดการณ์กลยุทธ์การลงทุนว่าดัชนีจะแกว่งตัวในลักษณะ “Sideways/Up” หลังจากดัชนี SET ได้ผ่านช่วงการพักฐานไปแล้วเมื่อปลายสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะเดียวกันยังมีโอกาสที่กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flows) จะสลับกลุ่มการลงทุน โดยย้ายออกจากตลาดสหรัฐอเมริกาที่มูลค่า (Valuation) เริ่มตึงตัวและมีความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะกรณีล่าสุดในฝั่ง Private Credit ที่มีความเสี่ยงเชื่อมโยงถึงผลกระทบจากการเข้ามาแทนที่ของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI Disruption) ต่อกลุ่มหุ้นซอฟต์แวร์ ผสานกับเม็ดเงินในตะกร้าตลาดเกิดใหม่ (EM) ที่เริ่มสลับกระแสเงินทุนออกจากประเทศอินโดนีเซียและไหลเข้าสู่ประเทศไทย
นอกจากนี้ ตลาดหุ้นไทยยังมีสัญญาณเชิงบวกจากการที่เศรษฐกิจเริ่มมีแนวโน้มเติบโตผ่านการลงทุนของภาคเอกชน ขณะที่ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ คือการลุ้นตัวเลขยอดการส่งออกประจำเดือนมกราคม 2569 ซึ่งภาพรวมการส่งออกสินค้าที่ไม่ใช่น้ำมัน (Non-oil) ของสิงคโปร์ได้ชี้ให้เห็นถึงทิศทางที่เป็นบวก ผสานกับการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่มีโอกาสประเมินภาพรวมเศรษฐกิจในทิศทางที่ดีขึ้น ซึ่งปัจจัยเหล่านี้จะเป็นอีกหนึ่งแรงส่งสำคัญต่อตลาด
สำหรับกลยุทธ์การเลือกลงทุน บล.กรุงศรี ได้แนะนำหุ้นเด่นโดยแบ่งเป็น 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่มแรกคือ 10 หุ้นที่เป็นแกนหลักในการยกระดับอัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) ของ SET ประกอบด้วย PTT, BDMS, CPALL, GULF, GPSC, BBL, IVL, PTTGC, AOT และ BEM กลุ่มที่สองคือ หุ้นที่คาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 4/2568 (4Q25F) จะประกาศผลงานออกมาดีในสัปดาห์หน้า ได้แก่ PYLON, AP, SC, PTG, SJWD และ OSP ในส่วนของหุ้นเด่นประจำสัปดาห์นี้ ฝ่ายวิจัยแนะนำลงทุนใน AWC, AMATA และ GPSC ทั้งนี้ เมื่อย้อนดูผลงานสัปดาห์ก่อนหน้า หุ้นแนะนำอย่าง AWC, AOT และ GULF สามารถให้ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 0.52% เมื่อเทียบกับดัชนี SET ที่ให้ผลตอบแทน 3.45%
สำหรับรายละเอียดของหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ ได้แก่ AWC (ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 2.75 บาท) ประเมินว่าการปรับฐานของราคาหุ้นถือเป็นโอกาสในการสะสม เพื่อรับภาพรวมภาคการท่องเที่ยวในปี 2569 ที่มีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ต่อมาคือ AMATA (ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 24.00 บาท) ถือเป็นหุ้นหลักที่ได้รับประโยชน์จากการที่รัฐบาลชุดใหม่ผลักดันนโยบายการลงทุนเป็นลำดับต้นๆ และ GPSC (ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 52.00 บาท) ซึ่งถือเป็นอีกหนึ่งในหุ้นหลักที่ได้อานิสงส์จากธีมการลงทุน โดยเฉพาะในกลุ่มศูนย์ข้อมูล (Data Center Investment Theme)
นอกจากนี้ บล.กรุงศรี ยังได้จัดอันดับหุ้นเด่นประจำเดือนกุมภาพันธ์ 2569 (FEB26 Best Picks) ซึ่งประกอบด้วย AWC, GULF, TRUE, ADVANC, CENTEL, TOP และ KTC ขณะที่หุ้นเด่นประจำไตรมาสที่ 1/2569 (1Q26F Stock Picks) ได้แก่ ADVANC, BDMS, CENTEL, CPALL, EGCO, GULF, KBANK, IVL, MTC และ PTTGC ปิดท้ายด้วยกลุ่มหุ้นขนาดเล็กที่น่าสนใจ (Small Cap Play) โดยแนะนำเลือกลงทุนใน AMATA, GUNKUL, INSET และ SC
