เปิดธีมลงทุน “Summer Play” รับหน้าร้อน! บล.กรุงศรีชี้เป้า ICHI-SAPPE-CENTEL เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินว่า การที่ประเทศไทยเข้าสู่ฤดูร้อนอย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2569 จะเป็นปัจจัยสนับสนุนให้หุ้นในธีม “Summer Play” กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง หลังกรมอุตุนิยมวิทยาระบุว่า ปีนี้อากาศมีแนวโน้มร้อนกว่าปีก่อน โดยอุณหภูมิสูงสุดอาจแตะระดับ 42-43 องศาเซลเซียส และมีแนวโน้มร้อนยาวนานกว่าปีที่ผ่านมา

ปัจจัยสำคัญมาจากการเปลี่ยนผ่านของสภาพอากาศจากภาวะ “ลานีญาอ่อน” ไปสู่ “สภาวะเป็นกลาง” หรือ Neutral ส่งผลให้ความเย็นลดลง ความชื้นในอากาศต่ำลง และความร้อนเข้าปกคลุมพื้นที่ได้เร็วขึ้น ขณะเดียวกัน ปริมาณฝนเฉลี่ยในช่วงฤดูร้อนปี 2569 ยังมีแนวโน้มต่ำกว่าค่าปกติราว 30-40% ยิ่งตอกย้ำภาพอากาศร้อนมากขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน

KSS มองว่า สภาพอากาศที่ร้อนขึ้นจะเป็นแรงหนุนเชิงบวกต่อหลายกลุ่มธุรกิจ โดยกลุ่มแรกคือเครื่องดื่ม ซึ่งจะได้อานิสงส์จากความต้องการบริโภคที่เพิ่มขึ้นตามอุณหภูมิที่สูงขึ้น กลุ่มต่อมาคือเครื่องใช้ไฟฟ้าและค้าปลีกที่จำหน่ายสินค้าคลายร้อน เช่น พัดลมและเครื่องปรับอากาศ ซึ่งมีแนวโน้มได้รับความสนใจจากผู้บริโภคมากขึ้นในช่วงอากาศร้อนจัด

นอกจากนี้ ภาคก่อสร้างยังได้รับอานิสงส์จากฤดูร้อนซึ่งเป็นช่วงที่เอื้อต่อการเร่งงานก่อสร้าง การทาสี และการส่งมอบงานมากกว่าช่วงฤดูฝน ขณะที่ภาคการท่องเที่ยว โดยเฉพาะการท่องเที่ยวทะเลของไทย ยังเข้าสู่ช่วงฤดูกาลที่ดีตามปัจจัยฤดูกาล ส่งผลให้หุ้นกลุ่มโรงแรมและบริการท่องเที่ยวมีโอกาสถูกเก็งกำไรตามธีมดังกล่าว

ฝ่ายกลยุทธ์ของ KSS ระบุว่า จากการศึกษาสถิติผลตอบแทนย้อนหลัง 9 ปี โดยไม่รวมปี 2563 ซึ่งได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 พบว่า ช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุนธีม Summer Play คือการเข้าลงทุนในช่วงเริ่มต้นฤดูร้อน และขายทำกำไรหลังจากนั้นราว 1 เดือน โดยสำหรับปี 2569 มองว่าจังหวะที่เหมาะสมคือการเริ่มสะสมหุ้นในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ และทยอยขายทำกำไรในช่วงปลายเดือนมีนาคมถึงต้นเดือนเมษายน

ในเชิงสถิติรายกลุ่มอุตสาหกรรม พบว่า กลุ่มโรงแรมมีความน่าจะเป็นในการให้ผลตอบแทนเป็นบวกสูงสุดที่ 88.9% และมีผลตอบแทนเฉลี่ย 2.57% รองลงมาคือกลุ่มขนส่ง ซึ่งมีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวก 66.6% และผลตอบแทนเฉลี่ย 0.21% ขณะที่กลุ่มอาหารและเครื่องดื่มมีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวก 66.7% และผลตอบแทนเฉลี่ย 0.42%

ส่วนในเชิงรายตัว หุ้นที่มักให้ผลตอบแทนโดดเด่นในช่วงธีม Summer Play ได้แก่ ICHI ซึ่งมีความน่าจะเป็นในการให้ผลตอบแทนเป็นบวกสูงสุดที่ 77.8% และมีผลตอบแทนเฉลี่ย 3.90% รองลงมาคือ SAPPE ที่มีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวก 66.7% และผลตอบแทนเฉลี่ย 3.75% ขณะที่ CENTEL มีความน่าจะเป็นให้ผลตอบแทนเป็นบวก 66.0% และผลตอบแทนเฉลี่ย 3.53%

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน KSS แนะนำให้นักลงทุนเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ควบคู่กับสถิติในอดีตที่สนับสนุนโอกาสสร้างผลตอบแทนเชิงบวกในช่วงฤดูร้อน โดยในกลุ่มเครื่องดื่มเลือก ICHI, SAPPE และ OSP กลุ่มโรงแรมเลือก CENTEL และ AWC ขณะที่กลุ่มค้าปลีกเลือก CPALL และ CRC

ทั้งนี้ KSS ระบุหุ้นเด่น หรือ Best Picks สำหรับธีม Summer Play ปี 2569 ได้แก่ ICHI, SAPPE และ CENTEL โดยมองว่า ICHI มีความโดดเด่นจากแรงหนุนด้านฤดูกาลและการบริโภคเครื่องดื่มในช่วงอากาศร้อน ขณะที่ SAPPE ได้แรงส่งจากภาพรวมธุรกิจที่ผ่านแรงกดดันด้านภาษีการค้าในช่วงจุดสูงสุดไปแล้ว ส่วน CENTEL ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากทั้งธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร ซึ่งสอดรับกับการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวในช่วงฤดูร้อน