CGSI มอง SET แกว่ง 1,605-1,630 จุด รับ PPI สหรัฐต่ำคาด ชู CPALL-PTT เด่น

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (14 ส.ค. 2569) โดยคาดดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,605-1,630 จุด ได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐ หลังดัชนี S&P500 ปิดทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางแรงหนุนจากเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตที่ออกมาต่ำกว่าคาด

ทั้งนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐออกมาเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ชะลอตัวมากกว่าคาด ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อ และเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.

สำหรับตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนวันที่ 13 ส.ค. ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 53,839.99 จุด เพิ่มขึ้น 69.72 จุด หรือ 0.13% ส่วนดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,798.99 จุด เพิ่มขึ้น 50.49 จุด หรือ 0.65% ทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,803.03 จุด เพิ่มขึ้น 214.54 จุด หรือ 0.81% โดยมีแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและราคาน้ำมันที่ชะลอตัวเป็นแรงหนุนเพิ่มเติม

ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดทรงตัว โดยดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 659.24 จุด ลดลง 0.24 จุด หรือ 0.04% เนื่องจากนักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อรอติดตามข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน แม้ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่งช่วยประคองตลาด แต่หุ้นพลังงานและเหมืองแร่ยังถูกกดดันจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวลง

ส่วนตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบยังถูกกดดันจากความกังวลด้านอุปสงค์ หลังสำนักงานพลังงานสากล (IEA) และกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ปรับลดประมาณการความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกในปี 2569 ประกอบกับสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนต.ค. ลดลง 1.91 ดอลลาร์ หรือ 2.15% ปิดที่ 87.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลงจากแรงขายทำกำไร หลังราคาปรับขึ้นต่อเนื่องหลายวัน โดยสัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 47.10 ดอลลาร์ หรือ 1.05% ปิดที่ 4,420.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำ บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL หลังผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ออกมาเป็นไปตามคาด โดยธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVS) ยังมีพื้นฐานแข็งแกร่ง สะท้อนจากกำไรปกติที่เติบโต 5.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากอัตรากำไรสินค้าที่ดีขึ้นและการควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

CGSI คาดว่า ผลประกอบการ CPALL ในไตรมาส 3/2569 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี แต่การชะลอตัวมีแนวโน้มตื้นกว่าที่เคยคาด และมีโอกาสฟื้นตัวชัดเจนขึ้นในไตรมาส 4/2569 จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยให้จุดทำกำไรที่ 49.75 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 48.25 บาท

อีกหุ้นแนะนำคือ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ที่ 53,846 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 118% จากไตรมาสก่อน โดยมีธุรกิจก๊าซธรรมชาติเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ โดยเฉพาะธุรกิจโรงแยกก๊าซธรรมชาติ (GSP) ที่มีพัฒนาการโดดเด่น จากแรงหนุนของราคาเอเทนที่อยู่ในระดับแข็งแกร่ง

ทั้งนี้ CGSI ให้จุดทำกำไร PTT ที่ 40.50 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 38.75 บาท