“ทิสโก้” เคาะ 7 หุ้นเด่น ลุ้นงบ Q3 หนุน SET เข้าวัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด เปิดเผยว่า ภาพรวมการลงทุนช่วงโค้งสุดท้ายของปีมีแนวโน้มเชิงบวกจากความไม่แน่นอนทางการเมืองโลกที่ลดลง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ มีความชัดเจน ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านนโยบายจากโดนัลด์ ทรัมป์ ผ่านการถ่วงดุลอำนาจระหว่างสภาคองเกรสและประธานาธิบดี สอดคล้องกับสถิติในอดีตที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มักให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 1.1% ถึง 6.6% ในช่วง 1-3 เดือนหลังเลือกตั้ง (ระดับความเชื่อมั่น 70-80%) และผลบวกนี้มีแนวโน้มส่งผ่านมายังตลาดหุ้นนอกสหรัฐฯ ด้วย

สำหรับตลาดหุ้นไทย ปัจจัยชี้ขาดระยะสั้นอยู่ที่ผลประกอบการไตรมาส 3 ซึ่งจะเป็นบทพิสูจน์สำคัญของแนวโน้มกำไรที่ตลาดปรับเพิ่มขึ้นตลอดทั้งปี โดยคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี เทคโนโลยี อิเล็กทรอนิกส์ (ธีม AI และ Data Center) รวมถึงกลุ่มท่องเที่ยวและการแพทย์ที่ฟื้นตัวตามอุปสงค์ทั้งในและต่างประเทศ หากผลประกอบการโดยรวมเติบโตได้ตามคาด จะเป็นฐานสำคัญสนับสนุนให้ SET Index ปรับตัวขึ้นและมีโอกาสกลับเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่ในปีหน้า

ขณะที่ในระยะกลาง แนวโน้มกำไรบริษัทจดทะเบียนจะกระจายตัวมากขึ้น จากเดิมที่พึ่งพากลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหลัก สู่กลุ่มธนาคาร เทคโนโลยี การบริโภค และท่องเที่ยว โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารที่มีแนวโน้มเปลี่ยนผ่านสู่การฟื้นตัวของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ตามการขยายตัวของสินเชื่อ ส่วนปัจจัยในประเทศ การเลื่อนอภิปรายไม่ไว้วางใจไปเป็นเดือนธันวาคมไม่น่ากระทบเสถียรภาพรัฐบาล แต่ยังเป็นปัจจัยที่ตลาดรอความชัดเจนและอาจทำให้การขับเคลื่อนนโยบายเศรษฐกิจบางส่วนล่าช้า

ด้านกลยุทธ์การลงทุน บล.ทิสโก้ แนะนำกระจายการลงทุนในหลายธีม โดยกลุ่มเติบโต (Growth) แนะนำ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF กลุ่มตั้งรับและปันผล (Defensive & Dividend) แนะนำ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS และ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK กลุ่มป้องกันความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Hedge) แนะนำ บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ขณะที่กลุ่ม Seasonal Play รับไฮซีซั่นท่องเที่ยวและเก็งเข้า SET50 แนะนำ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT, บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL และ บริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ERW

สรุปหุ้นเด่นประจำเดือนพฤศจิกายนที่คาดว่างบไตรมาส 3 และ 4 จะออกมาดีต่อเนื่อง ได้แก่ AOT, BDMS, CENTEL, ERW, GULF, KBANK และ PTTEP โดยประเมินแนวรับสำคัญของ SET Index เดือนนี้ที่ 1500-1520 และ 1480 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1580-1600 และ 1630 จุด ตามลำดับ

สำหรับการลงทุนหุ้นต่างประเทศผ่าน DR ในเดือนพฤศจิกายน แนะนำ VT03 ซึ่งเป็นตัวแทนหุ้นโลกที่กระจายความเสี่ยงได้ดีกว่าการลงทุนกระจุกตัว และ KO80 (Coca-Cola) หุ้นเชิงรับที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง เพื่อปรับลดความเสี่ยงของพอร์ตรับมือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นช่วงปลายเดือนตุลาคม โดยหากมีแรงขายในกลุ่มเทคโนโลยี คาดว่าจะมีเม็ดเงินไหลเข้าหุ้นกลุ่มนี้แทน