SJWD ทุ่ม 1.62 พันล้าน ลงทุนถือหุ้น III สูงสุด 24.50% รุกโลจิสติกส์ครบวงจรอาเซียน

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ SJWD แจ้งผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2569 มีมติอนุมัติการรวมธุรกิจของบริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี เฟรท จำกัด (SJWDF) ซึ่งเป็นบริษัทย่อย กับ บริษัท ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ III ผ่านการลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนและหุ้นสามัญเดิมของ III มูลค่ารวมไม่เกิน 1,621.27 ล้านบาท เพื่อเสริมสร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และขยายธุรกิจบริการรับจัดการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ (Freight Forwarding) แบบครบวงจร

สำหรับโครงสร้างการลงทุน SJWD จะเข้าลงทุนในหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ III จำนวนไม่เกิน 205,188,847 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท โดยชำระค่าตอบแทนบางส่วนผ่านการแลกหุ้นในบริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี เฟรท โฮลดิ้งส์ จำกัด (Hold Co) ซึ่งเป็นบริษัทที่จะจัดตั้งขึ้นเพื่อปรับโครงสร้างการถือหุ้นและรับโอนธุรกิจของ SJWDF ในสัดส่วน 96.24% และชำระเป็นเงินสดเพิ่มเติมไม่เกิน 236.25 ล้านบาท

นอกจากนี้ บริษัทจะเข้าซื้อหุ้นสามัญเดิมของ III จากผู้ถือหุ้นเดิมอีกจำนวนไม่เกิน 35 ล้านหุ้น โดยชำระเป็นเงินสดไม่เกิน 236.25 ล้านบาท ซึ่งการลงทุนทั้งสองส่วนกำหนดราคาหุ้น III ไม่เกินหุ้นละ 6.75 บาท คิดเป็นมูลค่าการลงทุนรวมไม่เกิน 1,621.27 ล้านบาท

ภายหลังการดำเนินธุรกรรม SJWD จะถือหุ้นใน III สัดส่วนสูงสุดไม่เกิน 24.50% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดภายหลังการเพิ่มทุน ภายใต้สมมติฐานว่า III ดำเนินการลดทุนจดทะเบียนจากหุ้นที่ซื้อคืนทั้งหมด โดยสัดส่วนดังกล่าวไม่ถึงเกณฑ์ 25% จึงไม่เข้าข่ายต้องทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของกิจการ (Tender Offer)

ทั้งนี้ ก่อนดำเนินธุรกรรม SJWD จะปรับโครงสร้างการถือหุ้นใน SJWDF ซึ่งปัจจุบันบริษัทถือหุ้นอยู่ 96.24% โดยโอนทรัพย์สินและพนักงานบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจรับจัดการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศเข้าสู่ SJWDF พร้อมจัดตั้งบริษัทย่อยใหม่ 2 แห่ง ได้แก่ บริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี เฟรท โฮลดิ้งส์ จำกัด (Hold Co) และบริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี เฟรท คอร์ปอเรชั่น จำกัด (New SJWDF)

ภายใต้แผนดังกล่าว Hold Co จะถือหุ้นทั้งหมดใน New SJWDF ก่อนที่ SJWDF จะโอนกิจการทั้งหมดให้แก่ New SJWDF ตามกระบวนการโอนกิจการทั้งหมด (Entire Business Transfer: EBT) และดำเนินการจดทะเบียนเลิกบริษัทและชำระบัญชีในลำดับต่อไป

จากนั้น SJWD จะดำเนินธุรกรรมแลกหุ้นและลงทุนใน III ตามโครงสร้างที่กำหนด ก่อนที่ III จะรับโอนกิจการทั้งหมดของ Hold Co ซึ่งรวมถึงหุ้นทั้งหมดใน New SJWDF เพื่อให้ธุรกิจขนส่งสินค้าระหว่างประเทศของทั้งสองฝ่ายสามารถดำเนินงานร่วมกันภายใต้โครงสร้างใหม่

สำหรับวัตถุประสงค์ของการรวมธุรกิจครั้งนี้ บริษัทมุ่งยกระดับศักยภาพการให้บริการโลจิสติกส์และซัพพลายเชนแบบครบวงจรในระดับภูมิภาคอาเซียน ครอบคลุมการขนส่งทางทะเล ทางอากาศ และทางบก โดยนำจุดแข็งด้านโครงสร้างพื้นฐาน เครือข่ายการขนส่ง และฐานลูกค้าของ SJWD มาผสานกับความเชี่ยวชาญของ III ในธุรกิจขนส่งสินค้าทางอากาศ รวมถึงการขนส่งสินค้าอันตรายและเคมีภัณฑ์

นอกจากนี้ การรวมธุรกิจจะเพิ่มโอกาสในการนำเสนอบริการเพิ่มเติมแก่ฐานลูกค้าเดิมของทั้งสองฝ่าย (Cross-selling) ตลอดจนขยายฐานลูกค้าใหม่และตลาดใหม่ โดยเฉพาะธุรกิจขนส่งสินค้าเฉพาะทางที่มีมูลค่าเพิ่มสูง อาทิ สินค้าอันตราย เคมีภัณฑ์ และสินค้าควบคุมอุณหภูมิ รวมถึงการพัฒนาบริการขนส่งต่อเนื่องหลายรูปแบบ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการและลดต้นทุนการดำเนินงาน

ขณะเดียวกัน บริษัทมองว่าความร่วมมือดังกล่าวจะช่วยเพิ่มขนาดธุรกิจและอำนาจต่อรองจากการผสานเครือข่ายและฐานลูกค้า รวมถึงเพิ่มโอกาสต่อยอดธุรกิจโลจิสติกส์ในประเทศไทย เวียดนาม และมาเลเซีย เพื่อเสริมความสามารถในการแข่งขันกับผู้ให้บริการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศระดับโลก

ในด้านผลการดำเนินงานของ SJWDF บริษัทเปิดเผยข้อมูลทางการเงินเสมือนภายหลังการปรับโครงสร้างธุรกิจ สำหรับงวด 9 เดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2569 โดยมีรายได้จากการขายและบริการสุทธิ 958.26 ล้านบาท กำไรขั้นต้น 190.03 ล้านบาท กำไรจากการดำเนินงาน 63.26 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 48.80 ล้านบาท ทั้งนี้ ข้อมูลดังกล่าวจัดทำโดยฝ่ายบริหารและยังไม่ได้ผ่านการสอบทานจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

สำหรับเงื่อนไขการดำเนินธุรกรรม บริษัทระบุว่าจะต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ III ครั้งที่ 1/2569 ซึ่งกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 23 ธันวาคม 2569 รวมถึงต้องดำเนินการตามเงื่อนไขบังคับก่อนที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วน อาทิ การปรับโครงสร้างการถือหุ้นของ SJWDF การดำเนินการเกี่ยวกับหุ้นซื้อคืนของ III และการได้รับอนุมัติหรือความยินยอมจากหน่วยงานและผู้เกี่ยวข้อง

ทั้งนี้ บริษัทคาดว่าการปรับโครงสร้างการถือหุ้นของ SJWDF จะแล้วเสร็จภายในเดือนมกราคม 2570 ก่อนดำเนินธุรกรรมการรวมธุรกิจให้แล้วเสร็จภายในไตรมาส 1/2570 ขณะที่กระบวนการโอนกิจการทั้งหมดของ Hold Co ให้แก่ III คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในเดือนธันวาคม 2570