NER โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 7.20 บาท ลุ้นรายได้ปีนี้แตะ 2.69 หมื่นล้าน รับราคายางพุ่ง
NER รับประโยชน์มากสุดจากราคายางในไทยปรับตัวขึ้นกว่าราคาตลาดโลก มีสัดส่วนรายได้ในประเทศ 65% ลุ้นรายได้ปีนี้แตะ 2.69 หมื่นล้านบาท โต 7.2% โดยปรับราคาพื้นฐานเพิ่มที่ 7.20 บาท คงคำแนะนำ ”ซื้อ”
บล.ฟิลลิป ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดการณ์ไตรมาส 1/67 ของ บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER ได้ประโยชน์มากที่สุดจากราคายางในไทยปรับตัวขึ้นกว่าราคาตลาดโลก มีสัดส่วนรายได้ในประเทศ 65% เยอะสุดในกลุ่มผู้ผลิตยาง โดยราคาขายเฉลี่ยและปริมาณขายทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ทำ GPM ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า แต่ไตรมาสนี้มีกลับรายการค่าเผื่อการปรับมูลค่าสินค้าราว 7 ล้านบาท ทำให้ SG&A to sale ปรับตัวดีขึ้น คาดกำไรปกติ 462 ล้านบาท เติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อนหน้า และในช่วงไตรมาส 2-3/67 จะมีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นกว่าไตรมาส 1/67
โดยคาดการณ์ทั้งปี 67 มีรายได้ 2.69 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.2% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน GPM 12% เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และได้ชำระคืนหุ้นกู้จำนวน 1.3 พันล้านบาท ไปเมื่อปลายปีก่อนจะทำให้ปีนี้จะมีค่าใช้จ่ายทางการเงินลดลง ซึ่งคาดการณ์มีกำไรปกติ 1,903 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.2% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน โดยปรับราคาพื้นฐานเพิ่มที่ 7.20 บาท คงคำแนะนำ ”ซื้อ”