KTB โบรกชี้กำไรปี 68 แตะ 4.5 หมื่นล้าน โต 3% ชูเป้า 24 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ระบุว่า ทางฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิของ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB สำหรับปี 2568 ไว้ที่ 45,432 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2568 คิดเป็นประมาณ 26% ของประมาณการทั้งปี

ภาพรวมผลการดำเนินงานที่เหลือของปีคาดว่าจะทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (QoQ) โดยอาจได้รับแรงกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่อ่อนตัวลง จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลอยตัวในเดือนมีนาคม 2568 รวมถึงมีความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมโดยคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.)

อย่างไรก็ตาม คาดว่าค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองหนี้สูญจะปรับตัวลดลงจากระดับที่สูงผิดปกติในไตรมาส 1/2568

โดยบริษัทฯ ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” โดยยังคงราคาเป้าหมายสำหรับปี 2568 ที่ระดับ 24 บาทต่อหุ้น อิงจาก PBV ที่ 0.75 เท่า โดยราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงหลังการขึ้นเครื่องหมาย XD เมื่อวันที่ 16 เมษายน 2568 ยังคงมีอัพไซด์ที่น่าสนใจ

ทั้งนี้ KTB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2568 ที่ 11,714 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ประมาณ 4% แม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะปรับตัวลดลง 6% จากไตรมาสก่อนหน้า จากการลดลงของ NIM ราว 0.27% ซึ่งเป็นผลจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลอยตัวในช่วงปลายปีที่ผ่านมาและต้นเดือนมีนาคม 2568