KTC:ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรยังโตโบรกฯ อัพเป้าสูงปรี๊ด! 110 บาท

บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์ (9 มี.ค.) ว่ากลยุทธ์ที่แตกต่างของบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC เมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยการเพิ่มงบการตลาด ส่งผลให้ทั้งยอดใช้จ่ายผ่านบัตร และสินเชื่อส่วนบุคคล ในปี 58 เติบโต 12.3% และ 11.6% ดีกว่าอุตสาหกรรม ที่ขยายตัวเพียง 6.6% และ 3.8% ตามลำดับ

ขณะเดียวกันมีการปรับโครงสร้าง Source of Fund จากธนาคาร มาเป็นหุ้นกู้ และ Short Term Debt ทำให้คาดช่วยให้อัตราดอกเบี้ยจ่ายลดลง โดยคาดอยู่ที่ 3.7% ลดลงจาก 3.74%เมื่อปี 58

รวมถึงมีความสามารถในการเก็บหนี้ สะท้อนจากตัวเลข NPL/Loans ที่ต่ำเพียง 2.1% และ Bad Debt Recovery Ratio ที่สูงถึง 40.43% นอกจากนี้ยังมีการตั้งสำรองหนี้สูงกว่า NPL ถึงเกือบ 4 เท่า (Coverage Ratio)ประเมินราคาเป้าหมายปี59 อยู่ที่ 110 บาท