“ดาโอ” แนะซื้อ TU เป้า 12.80 บาท ลุ้นกำไร Q2 ฟื้นแรง 38% รับยอดขายโต-บาทอ่อน
บล.ดาโอ คาด TU กำไรปกติไตรมาส 2/69 แตะ 1.1 พันล้านบาท โต 38% จากไตรมาสก่อน รับแรงหนุนธุรกิจ Ambient-Frozen ฟื้น อัตรากำไรดีขึ้น พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ”
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (6 ก.ค.69) ว่า บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท ลดลง 6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 38% จากไตรมาสก่อน ใกล้เคียงกรอบประเมินเบื้องต้นที่ 1.0-1.1 พันล้านบาท
ปัจจัยหนุนมาจากรายได้ที่คาดเติบโต 3% จากปีก่อน และ 7% จากไตรมาสก่อน จากการปรับขึ้นราคาขายในธุรกิจ Ambient และ Frozen อุปสงค์โดยรวมยังดี ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า รวมถึงปัจจัยฤดูกาล ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นจากสัดส่วนสินค้ามาร์จิ้นสูงในธุรกิจ Ambient เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายยังอยู่ในระดับสูง จากค่าขนส่ง ค่าใช้จ่ายการตลาด และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับนโยบายภาษีนำเข้า
ทั้งนี้ บล.ดาโอ คงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 4.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.80 บาท โดยมองว่าประมาณการยังมีโอกาสอัปไซด์ หลังทิศทางมาร์จิ้นครึ่งปีแรกดีกว่าคาด อีกทั้งสถานการณ์สงครามที่คลี่คลายช่วยลดความกังวลด้านต้นทุน และได้แรงหนุนจากเงินบาทอ่อนค่า
