โบรกแนะ “ซื้อ” MRDIYT เป้า 10.60 บ. ลุ้นกำไร Q2 โตต่อ รับขยายสาขาใหม่

บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ประเมิน บริษัท มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ MRDIYT คาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 2/2569 จะยังเติบโตได้ดีเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากแรงสนับสนุนของแคมเปญ “ล็อกราคา” และการเดินหน้าขยายสาขาใหม่อย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ แม้ต้นทุนค่าขนส่งจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ฝ่ายวิจัยประเมินว่ายังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ และไม่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อห่วงโซ่อุปทานหรือการดำเนินธุรกิจของบริษัท

สำหรับแนวโน้มยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในเดือนเมษายน 2569 ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ติดลบ 1-2% เนื่องจากฐานที่สูงในปีก่อน รวมถึงแรงกดดันจากกำลังซื้อผู้บริโภคที่อ่อนตัว อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลการดำเนินงานจะทยอยฟื้นตัวในช่วงเทศกาลเปิดภาคเรียน ซึ่งเป็นช่วงที่มีความต้องการสินค้าเพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน บริษัทได้เดินหน้ากระตุ้นยอดขายผ่านแคมเปญล็อกราคา ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม ถึง 31 กรกฎาคม 2569 เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งตลาด โดยฝ่ายวิจัยมองว่าจะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขายในช่วงไตรมาส 2-3 ได้อย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ บริษัทยังมีสินค้าคงคลังในระดับเพียงพอรองรับความต้องการได้จนถึงไตรมาส 3/2569 ทำให้ความเสี่ยงด้านการขาดแคลนสินค้าอยู่ในระดับต่ำ

เมย์แบงก์ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ของ MRDIYT ไว้ตามเดิม และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 10.60 บาท โดยคาดกำไรทั้งปีจะเติบโต 17.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มค้าปลีกที่คาดเติบโต 10.4% สะท้อนศักยภาพการเติบโตที่โดดเด่นและมูลค่าหุ้นที่ยังอยู่ในระดับน่าสนใจ