MAGURO โบรกแนะซื้อเป้า 33 บาท ลุ้นผลงาน Q4/68 ออลไทม์ไฮต่อ
บล.ดาโอประเมิน MAGURO ไตรมาส 4 /68 คาดทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง รับแรงหนุนขยายสาขาและมาร์จิ้นดีขึ้น อัพประมาณการณ์กำไรปี 68-69 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(5 ม.ค.68) ว่า บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO คาดผลงานไตรมาส 4/2568 ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง (All-Time High) จากแรงหนุนของรายได้ที่เติบโตแข็งแกร่ง โดยคาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 46% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 30% จากไตรมาสก่อนหน้า จากการขยายสาขาจนครบ 53 สาขา ณ สิ้นไตรมาส 4/68
ขณะที่ยอดขายสาขาเดิมกลับมาเป็นบวก 0.7% และอัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้น ควบคู่การบริหารค่าใช้จ่ายขายและบริหารที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น สะท้อนจากสัดส่วน SG&A ต่อรายได้ที่ลดลง
โดยปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 68-69 ขึ้น 9% และ 17% ตามลำดับ โดยประเมินกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 153 ล้านบาท เติบโต 58% และกำไรปกติ 158 ล้านบาท เติบโต 64% ขณะที่ปี 2569 คาดกำไรสุทธิ 208 ล้านบาท เติบโต 36% และกำไรปกติขยายตัว 32% จากแนวโน้มธุรกิจร้านอาหาร Full-Service ในไทยที่ยังเติบโตและความได้เปรียบจากพอร์ตโฟลิโอแบรนด์ที่แข็งแกร่ง พร้อมแผนเปิดแบรนด์ใหม่ 2–3 แบรนด์และขยาย 15 สาขาในปี 2569
ขณะที่ดาโอคงคำแนะนำ “ซื้อ” และให้ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท อิง PER 20 เท่าของกำไรปี 2569 ซึ่งยังสะท้อนระดับมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโตของกำไร
