Daily Focus – บล.เออีซี

TSR (BUY:[email protected]): ช่วง 2H59 คาดกำไรหดตัว 20.8%YoY จากค่าใช้จ่ายหนี้สูญ และกดดันให้ปี 59 คาดกำไรหดตัว 19.2%YoY ก่อนพลิกโตปีละ 53.4% ในปี 60-61 จากกลยุทธ์เพิ่มสาขา สินค้าใหม่ และ Telesales บวกกับ รุกตลาดลาวและสินเชื่อรายย่อย + มี Upside 34% และคาดให้ Div. Yield ปีละ 2.4% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”

BKD (HOLD:[email protected]): บริษัทลดเป้ารายได้ปี 59 แต่คงเป้าการเติบโตระยะยาวไว้ที่    ปีละ 20% ส่วนความพยายามรักษามาร์จิ้นไว้เท่าเดิม  ภายใต้การต่อรองราคาจากลูกค้าที่สูงขึ้นคาดยังเป็นความท้าทายที่ต้องจับตามอง อย่างไรก็ดีเราคาดปี 59 กำไรหดตัว 5%YoY ก่อนกลับมาโต 13%YoY ในปี 60 + มี Upside จำกัด จึงลดคำแนะนำเป็น “ถือ”

EA (BUY: TP@ 30.0) : ช่วง 2H59 คาดโตเด่นต่อเนื่องทั้ง HoH และ YoY จากรับรู้ COD โรงไฟฟ้าโซล่าร์ที่พิษณุโลก (90MW) ตั้งแต่ เม.ย. 59 และโครงการลมหาดกังหัน (126MW) ตั้งแต่ต.ค. 59 โดยทั้งปี 59 คาดกำไรโต 50.4%YoY และโตต่อปีละ 31% ในปี 60-61 + ราคาปัจจุบันยังมี Upside 20% จึงแนะนำ “ซื้อ”

BJC (BUY:TP@50) : ช่วง 2H59 คาดกำไรโตเด่นทั้ง YoY และ HoH หลังรับรู้งบบิ๊กซีและธุรกิจเดิมยังโตดีตามดีมานต์ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่สดใส อีกทั้งดอกเบี้ยจ่ายจะลดลงอย่างมีนัยฯ หลังนำเงินเพิ่มทุนไปคืนหนี้ยูโรและจะออกหุ้นกู้ ก.ย. นี้เพื่อรีไฟแนนซ์ซึ่งมีต้นทุนที่ถูกลง โดยปี 59 คาดกำไรปกติโต 79%YoY + Upside 9.3% คงแนะนำ ซื้อ