Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

CPF (TP38.5*): Support 30/29 Resistance 32/33.5

-Theme : Consumer Spending Recovery

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 3Q16F ที่ระดับ 5.5-6.0 พันลบ. เติบโต y-y และ q-q จากธูรกิจอาหารกุ้ง Volume และ GPM ประกอบกับ เข้าสู่ High season ของการส่งออก

-Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2017F ที่ 38.50 บาท อิง PER17F 16.7x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 19x มี Upside 25.2%

-Catalyst : Earnings Momentum เด่น จากคาดกำไรสุทธิ 3Q16F ที่ระดับ 5.5-6.0 พันลบ. เติบโต y-y และ q-q เข้าสู่ High season ของการส่งออกไก่และกุ้ง ประกอบกับ ราคาสัตว์บกเพิ่มขึ้นทั้งในและต่างประเทศ

 

BJC (TP55*): Support 41.5/40 Resistance 46/48

-Theme : Turnaround

-Earning Outlook : คาดกำไรปกติ 3Q16F จะโดดเด่นจากมีบันทึกกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนคืนหนี้ยูโร ประกอบกับ 4Q16F แข็งแกร่งต่อเนื่อง จากผลบวกจาก High season และภาระดอกเบี้ยที่ลดลง 

-Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2017F ที่ 55.0 บาท (Upside 27.9%) Turnaround โดยคาดกำไรเติบโตสูง 108% y-y เทียบกับกลุ่มพาณิชย์ฟื้นตัวเพียง 23% y-y

-Catalyst : ปัจจัยบวกจาก ต้นทุนดอกเบี้ยชุดใหม่ต่ำเพียง 3%/ปี จากเดิมใน 2Q16 ที่อัตราดอกเบี้ย 3.8%/ปี คาดประหยัดดอกเบี้ยราว 650 ลบ./ปี เป็น Upside risk ต่อราคาเป้าหมายในอนาคตเพิ่มอีก 1.75 บาทต่อหุ้น

 

NYT (TP20.7*): Support 12.5/12.3 Resistance 13.3/13.6

-Theme : Sustainable Growth

-Earning Outlook : คาดแนวโน้มกำไร 3Q16F ฟื้นตัว q-q ผ่านพ้นจุดต่ำสุด ต่อเนื่องถึงปี 2017F ตามแนวโน้มยอดรถยนต์ส่งออกปรับตัวขึ้นแตะ 1.38 ล้านคันหรือ +8% y-y  

-Valuation :  หุ้น Defensive แต่Upside สูงถึง 61.7% ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER17F เพียง 15.2x เท่า ผสานอัตราเงินปันผลปี 2017F สูง 5.9% คาดเป็นตัวช่วยจำกัด Downside

-Catalyst : เตรียมซื้อหุ้นท่าเรือ C0 เพิ่มอีก 29% ช่วงเดือนเม.ย.17 รองรับรถยนต์ส่งออก Eco-Car Phase 2 ที่คาดเติบโตเฉลี่ยมากถึง 10.4% ในระยะ 4 ปีข้างหน้า