KTB บวก 2% รับโบรกเชียร์ “ซื้อ” เป้า 38 บาท ชูปันผลเด่น-สินทรัพย์แกร่ง
บล.กรุงศรี มอง KTB ยังโดดเด่นในกลุ่มธนาคาร คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 38 บาท จากจุดแข็งด้านเงินปันผลสูง ระดับ Dividend Yield ราว 6% ต่อปี คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง และคาดกำไรไตรมาส 1/2569 ฟื้นตัวจากไตรมาสก่อน
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (1 เม.ย.69) ราคาหุ้น ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ณ เวลา 10:07 น. อยู่ที่ระดับ 35.75 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 2.14% ราคาสูงสุด 36 บาท ราคาต่ำสุด 35.25 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,059.19 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น KTB โดยคงราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 38 บาท และยังคงเลือกเป็นหุ้นเด่นที่สุดของกลุ่มธนาคารร่วมกับธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ซึ่งให้คำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 230 บาท
ฝ่ายวิจัยมองว่า KTB ยังมีปัจจัยสนับสนุนสำคัญจากความสามารถในการรักษาระดับเงินปันผลตอบแทนต่อปีไว้ได้ราว 6% โดยในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 คาดว่าจะจ่ายเงินปันผลรวม 2.24 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 6.4% และมีกำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 10 เมษายน 2569
นอกจากนี้ KTB ยังถูกประเมินว่าสามารถรักษาระดับผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น หรือ ROE ได้ที่ระดับ 10% ขณะเดียวกันยังเป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ค่อนข้างต่ำ เนื่องจากโครงสร้างลูกหนี้ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ
สำหรับผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2569 ฝ่ายวิจัยคาดว่าธนาคารจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.15 หมื่นล้านบาท ลดลง 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน จากการชะลอตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ หรือ NIM และรายได้เงินลงทุนที่วัดมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน หรือ FVTPL อย่างไรก็ตาม กำไรคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อนหน้า จากการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น หรือ ECL
ด้านการเติบโตของสินเชื่อรวมในไตรมาส 1 ปี 2569 คาดว่าจะขยายตัว 2.0% จากไตรมาสก่อน โดยมีแรงหนุนหลักจากสินเชื่อภาครัฐ ขณะที่อัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หรือ NPL Ratio คาดว่าจะทรงตัวที่ระดับ 2.90% เท่ากับไตรมาส 4 ปี 2568 สะท้อนภาพรวมคุณภาพสินทรัพย์ที่ยังอยู่ในเกณฑ์บริหารจัดการได้