“กรุงศรี” มอง SET สัปดาห์นี้แกว่งขึ้น จับตางบแบงก์ แนะ MTC-GULF-BDMS เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยแนวโน้มตลาดหุ้นไทยประจำสัปดาห์นี้( 20-24 กรกฎาคม 2569)โดยคาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในลักษณะ “แกว่งขึ้น” มีแนวต้านที่ 1,652 และ 1,665 จุด ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1,621 และ 1,609 จุด

ตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หรือ US Bond Yield ที่ทยอยปรับลดลง รวมถึงวัฏจักรการลงทุนหรือ CAPEX Cycle ที่ยังมีแนวโน้มขยายตัว โดยตลาดจะติดตามผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีสหรัฐ เช่น Tesla และ Alphabet ตลอดจนดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเบื้องต้น หรือ Flash PMI ภาคการผลิตเดือนกรกฎาคมของประเทศเศรษฐกิจหลัก

ปัจจัยดังกล่าวจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นไทย ซึ่งกำลังได้รับแรงขับเคลื่อนจากการลงทุนและเริ่มส่งผ่านผลดีไปยังหลายอุตสาหกรรม ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศ นักลงทุนจะให้น้ำหนักกับการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์

ทั้งนี้ จุดบวกคือความคาดหวังของตลาดที่มีต่อผลประกอบการกลุ่มธนาคารอยู่ในระดับไม่สูง โดยคาดว่ากำไรจะลดลงประมาณ 5-10% ทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า จึงอาจช่วยจำกัดแรงกดดันต่อราคาหุ้นหากผลประกอบการออกมาใกล้เคียงหรือดีกว่าคาด

สำหรับกลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากบอนด์ยีลด์ขาลง ได้แก่ กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL และ WHAUP กลุ่มสินเชื่อและเช่าซื้อ MTC, SAWAD และ KTC รวมถึงหุ้นปันผลสูงอย่าง ADVANC

ส่วนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธีมการลงทุน ได้แก่ KBANK, KTB, STECON, PYLON, INSET และ AMATA ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ที่มีโอกาสได้รับเม็ดเงินลงทุนจากต่างชาติประกอบด้วย AOT, BH, BDMS, PTT และ SCC

บล.กรุงศรีเลือก MTC, GULF และ BDMS เป็นหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ โดยให้ราคาเป้าหมาย MTC ที่ 40 บาท จากปัจจัยหนุนด้านบอนด์ยีลด์ลดลง กำไรไตรมาส 2/2569 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ และมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ

ด้าน GULF ให้ราคาเป้าหมาย 74 บาท รับประโยชน์จากทิศทางบอนด์ยีลด์ที่ทยอยปรับลดลง ประกอบกับฐานะการเงินแข็งแกร่งและมีความพร้อมต่อยอดการลงทุน ส่วน BDMS ให้ราคาเป้าหมาย 27 บาท คาดผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ยังประคองตัวได้ ก่อนเข้าสู่ช่วงฤดูกาลในไตรมาส 3

สำหรับสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นเด่นที่แนะนำ ได้แก่ MTC, GPSC และ KBANK ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 4.61% สูงกว่าดัชนี SET ที่ปรับตัวขึ้น 1.08%

ด้านกระแสเงินทุน สัปดาห์ที่ผ่านมาเงินทุนต่างชาติไหลออกจากตลาดหุ้นและพันธบัตรในเอเชียไม่รวมญี่ปุ่นรวม 3,153 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ประเทศไทยยังมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 416.1 ล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นการซื้อหุ้นสุทธิ 407.7 ล้านดอลลาร์ และซื้อพันธบัตรสุทธิ 8.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินบาทอ่อนค่ามาอยู่บริเวณ 33.60 บาทต่อดอลลาร์