ASPS ชี้หุ้นไทยเปราะบาง แนะสอย BCH-BGRIM-BDMS หลบภัยผันผวน

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด หรือ ASPS ระบุว่า ทิศทางตลาดหุ้นไทยยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก ล่าสุดดัชนี SET หลุดระดับ 1,500 จุด โดยมีแรงขายกระจายวงกว้างถึง 25 จาก 27 กลุ่มอุตสาหกรรม นำโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ดิ่งลง 17.75% กลุ่มปิโตรเคมีลดลง 12.53% และกลุ่มวัสดุก่อสร้างลดลง 9.47% ปัจจัยหลักมาจากผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่ออกมาต่ำกว่าคาด รวมถึงปัจจัยลบเฉพาะตัวของ บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA และหุ้นกลุ่มโรงกลั่นที่รับแรงกระแทกจากมาตรการคุมราคาดีเซลหน้าโรงกลั่น

ขณะเดียวกัน กระแสเงินทุนต่างชาติยังคงไหลออกกดดันตลาด โดยระหว่างวันที่ 28 ต.ค. – 3 พ.ย. นักลงทุนต่างชาติเทขายสุทธิหุ้นไทย 2,397 ล้านบาท ตามด้วยพอร์ตบริษัทหลักทรัพย์ขายสุทธิ 2,084 ล้านบาท และนักลงทุนสถาบันในประเทศขายสุทธิ 1,873 ล้านบาท ในส่วนของตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) ต่างชาติเปิดสถานะขายสุทธิ (Net Short) สูงถึง 52,633 สัญญา พร้อมกับยอดสถานะคงค้าง (Open Interest) ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น สะท้อนมุมมองเชิงระมัดระวังของนักลงทุนต่อความเสี่ยงในระยะสั้น

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนแนะนำ 3 ธีมหลัก ได้แก่ 1. Anti-Commodity เน้นหุ้นรับต้นทุนพลังงานลดลง เช่น บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM, บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC, บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF, บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI, บริษัท การบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BA และบริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) หรือ OSP

2.Anti-Yield หุ้นรับบอนด์ยีลด์และต้นทุนการเงินลด ได้แก่ บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD, บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC, บริษัท แลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH, บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SC และบริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) หรือ SPALI และ 3. Defensive & Quality เน้นธุรกิจรายได้สม่ำเสมอ เช่น บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS, บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH และบริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ CPN

ทั้งนี้ ยกให้ บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH, BDMS และ BGRIM เป็นหุ้นเด่น โดย BCH จะได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากการปฏิรูป พ.ร.บ. ประกันสังคม ขณะที่ BDMS คาดว่ากำไรไตรมาส 3/2569 จะเติบโต 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วน BGRIM คาดว่ากำไรไตรมาส 3/2569 จะเติบโตได้เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า