MGALL

นายเชาวน์กร โชติบัณฑ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวางแผนการลงทุนส่วนบุคคล บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC เปิดเผยว่า สำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวเพื่อสร้างความเสถียรให้กับพอร์ตการลงทุน MFC แนะนำกองทุนรวมประเภท Feeder Fund ได้แก่ กองทุน MGALL ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนอีทีเอฟ (ETF) ชื่อย่อ ALLW ดำเนินกลยุทธ์ "All Weather" ตามแนวคิดของ Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง Bridge Water Associates เฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก มุ่งเน้นการจัดพอร์ตแบบสมดุลเพื่อเอาชนะพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม (หุ้น 60% และตราสารหนี้ 40%) สร้างผลตอบแทนที่ดีในทุกสภาวะเศรษฐกิจ ทั้งนี้ MFC มองว่าภาพรวมการเติบโตของเศรษฐกิจและการลงทุนโลกในปัจจุบันมีปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นฟันเฟืองหลัก โดยเห็นได้ชัดเจนจากเหตุการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงเดือนมีนาคมที่ผ่านมา แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสงครามและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงถึง 120 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเพียง 10% ต่างจากช่วงเมษายนปี 2568 ที่เผชิญมาตรการกำแพงภาษีในยุคของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งฉุดตลาดหุ้นดิ่งลงถึง 20% สะท้อนให้เห็นว่าผลประกอบการของกลุ่มธุรกิจ AI มีความแข็งแกร่งและทนทานต่อปัจจัยลบเป็นอย่างมาก สำหรับทิศทางอุตสาหกรรมชิปและเซมิคอนดักเตอร์ยังคงมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับรายงานงบการเงินล่าสุดของ บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล บิสซิเนส แมชชีน หรือ IBM ที่ระบุว่ากลุ่มลูกค้าองค์กรชะลอการซื้อซอฟต์แวร์เพื่อเร่งนำงบประมาณไปจัดซื้อฮาร์ดแวร์ เซิร์ฟเวอร์ และหน่วยความจำก่อนที่ราคาจะปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4-5% ทันที อย่างไรก็ดี MFC อยู่ระหว่างเสนอขายหุ้นกู้ครั้งแรก (IPO) ของกองทุน "M-SEMI" ซึ่งเป็นกองทุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ ที่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากธีม AI ครอบคลุมห่วงโซ่อุปทานตั้งแต่ต้นน้ำยันปลายน้ำ ประกอบด้วย 5 ส่วนหลัก ได้แก่ การออกแบบ (Design), เครื่องจักรผลิตชิป (Equipment) ซึ่งมีสัดส่วนสูงถึง 40% ของพอร์ต, ผู้ผลิตชิป (Foundry), การทดสอบ (Testing) และการประกอบชิป (Packaging) โดยใช้โมเดลควอนต์คัดเลือกหุ้นยอดเยี่ยม 30 ตัว ผ่านปัจจัยหนุน 5 ด้าน คือ แนวโน้มราคา (Price Momentum), แนวโน้มผลประกอบการ (Earnings Momentum), คุณภาพธุรกิจ (Quality), การบริหารจัดการทุน (Management Action) และมูลค่าหุ้น (Value) และเชื่อมั่นว่า M-SEMI จะเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในการลงทุนเพื่อสร้างโอกาสทำกำไรในระยะเวลา 2-3 ปีข้างหน้า