CGSI ชี้ SET ผันผวน จับตาเฟด-เงินเฟ้อสหรัฐ ชู BDMS-CPALL

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มเผชิญความผันผวน โดยประเมินกรอบดัชนี SET Index ที่ 1,580-1,615 จุด หลังตัวเลขการจ้างงานสหรัฐแข็งแกร่งกว่าคาด ส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนนี้

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังต้องติดตามการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด รวมถึงปัจจัยด้านการเมืองภายในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางตลาดและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะสั้น

สำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนีดาวโจนส์ปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ (4 ก.ย. 69) ที่ระดับ 53,414.25 จุด ลดลง 271.86 จุด หรือ 0.51% หลังข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,718.60 จุด ลดลง 29.11 จุด หรือ 0.38% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,506.99 จุด ลดลง 77.07 จุด หรือ 0.29%

ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกเล็กน้อยในวันเดียวกัน แต่ภาพรวมทั้งสัปดาห์ยังปิดในแดนลบ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ราคาพลังงาน และแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลาง โดยดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 649.88 จุด เพิ่มขึ้น 0.78 จุด หรือ 0.12% ขณะที่หุ้น Volkswagen ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น หลังบริษัทบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับแผนฟื้นฟูกิจการครั้งใหญ่ ซึ่งช่วยพยุงตลาดโดยรวม

ส่วนตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ปิดปรับตัวขึ้น และทำผลงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นอย่างมาก หลังสหรัฐและอิหร่านกลับมาเปิดฉากโจมตีทางทหารระหว่างกันอีกครั้งในเดือนที่ 7 ของความขัดแย้ง ขณะที่ราคาน้ำมันดีเซลขายปลีกในสหรัฐพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ทั้งนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 18 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 91.48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 76 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 96.28 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ขณะที่สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลดลง หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาดเพิ่มความกังวลว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนนี้ ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยมีความน่าสนใจลดลง โดยสัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 63.30 ดอลลาร์ หรือ 1.39% ปิดที่ 4,476.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS หลังรายได้เดือนส.ค. 2569 เติบโตแข็งแกร่ง 10% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร่งขึ้นจากเดือนก.ค.ที่เติบโต 8% พร้อมคาดกำไรไตรมาส 3/2569 เติบโต 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 45% จากไตรมาสก่อน กำหนดจุดทำกำไรที่ 20.80 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 20.20 บาท

นอกจากนี้ แนะนำ บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2569 จะเป็นจุดต่ำสุด ก่อนฟื้นตัวในไตรมาส 4/2569 หลังสิ้นสุดโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส” และแรงกดดันด้านต้นทุนเริ่มผ่อนคลาย พร้อมกำหนดจุดทำกำไรที่ 47.25 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 45.75 บาท