AP โบรกแนะซื้อเป้า 15 บาท ชี้กำไรปี 65 แตะ 5.9 พันลบ. ปี 66 ทะลุ 6 พันล้าน
AP โบรกแนะซื้อเป้า 15 บาท ชี้กำไรปี 65 แตะ 5.9 พันล้าน ปี 66 ทะลุ 6 พันล้าน พ่วงปันผลเด่น ยีลด์สูงเกิน 5%
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (3 ม.ค.66) ว่า บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AP แนะนำราคาเป้าหมาย 15 บาท โดยธุรกิจยังอยู่ในจุดที่ดีและแผนงานยังเป็นเชิงรุก จะทำ New high ทั้ง Presale, Transfer, Net profit ดีทั้งกลุ่มแนวราบและคอนโดมิเนียม
โดยประเมินกำไรปี 2565 ที่ 5.9 พันล้านบาท โต 30% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และปี 2566 อยู่ที่ 6.0 พันล้านบาท โต 3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยปี 2566 ยังมี Upside risk จากแผนเปิดโครงการใหม่และยอดโอนสูง 10-15% รวมถึง โอกาสครั้งสำคัญ หลังจีนเปิดประเทศ ดีต่อ AP ซึ่งสร้างตลาดกลุ่มต่างชาติได้ดี
ด้าน Valuation: ราคาหุ้นซื้อขายที่ PER23F เพียง 6.0 เท่า และมี Div yield สูง 5.2% ต่อปี และปัจจัยหนุนเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มทั้งจากแนวราบและคอนโดทำได้ดี และยังมี upside risk จากจีนเปิดประเทศ ซึ่ง AP ทำตลาดได้ดี และมีคอนโดมิเนียมรอขายสูง รวมถึงพร้อมเรื่องเงินทุน Net IBD/E 0.5x สำหรับหา Land bank + ระยะสั้น ใกล้ถึงรอบประกาศปันผล (ครั้งเดียว/ปี) ก.พ. ซึ่ง Yield สูง 5.2%