โบรกแนะ “ซื้อ” WPH เป้า 7.50 บาท ลุ้นกำไร 4 ปีโตเฉลี่ย 15% รับเปิดโรงพยาบาลใหม่
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำ “ซื้อ” WPH คาดกำไรปี 68-71 โตเฉลี่ย 15% จากเปิดโรงพยาบาลใหม่ 2 แห่ง โดยให้ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ทางฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรในปี 2568-2571 ของบริษัท โรงพยาบาลวัฒนแพทย์ ตรัง จำกัด (มหาชน) หรือ WPH เติบโตเฉลี่ย 15% (CAGR) จากการเปิดโรงพยาบาลแห่งใหม่ 2 แห่ง คือ โรงพยาบาลคูนอ่าวนาง และโรงพยาบาลวัฒนแพทย์ภูเก็ต ที่จะช่วยหนุนการเติบโตของรายได้ในช่วง 2 ปีแรก ก่อนจะเห็นการเติบโตของกำไรได้ตั้งแต่ปี 2571 เป็นต้นไป
นอกจากนี้การ Ramp-up ของโรงพยาบาลวัฒนแพทย์สมุย หลังเปิดให้บริการเข้าปีที่ 4 ช่วยหนุนสัดส่วนรายได้ ผู้ป่วยต่างชาติให้เติบโตตามภาคการท่องเที่ยวของไทย
โดยคาดกำไรไตรมาส 4/2568 เพิ่มขึ้น 102% จากไตรมาสก่อนหน้า, และเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน โดยทางฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรไตรมาส 4/2568 ของ WPH อยู่ที่ระดับ 67 ล้านบาท เติบโตเด่นจากไตรมาสก่อนหน้า จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยไทยหลังโรคระบาดมาช้าในไตรมาส 3 มายังไตรมาส 4 ส่งผล ให้ผู้ป่วยไข้หวัดใหญ่ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงขึ้นกว่า
ส่วนการเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน เป็นการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติจากฐานต่ำในปีก่อนที่หน้าหนาวของต่างประเทศมาช้า และกลับมาปกติในช่วงปีนี้ ทั้งนี้ เริ่มต้นคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินราคาเป้าหมายอยู่ที่ 7.50 บาท
