กำไรไตรมาส4

บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(18 พ.ย.68) ว่า ประเมินเชิงบวกต่อหุ้น บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE โดยให้กรอบราคาแนวรับที่ 11.3–11.0 บาท แนวต้านที่ 11.9–12.2 บาท พร้อมระดับตัดขาดทุนที่ต่ำกว่า 10.8 บาท มองหุ้นอยู่ในกลุ่ม Value Play ที่มีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนในระยะสั้นและปัจจัยเชิงโครงสร้างที่เอื้อต่อการฟื้นตัวแนะนำราคาเป้าหมาย 18.20 บาท บริษัทหลักทรัพย์ฯ คาดว่า TRUE จะรักษาโมเมนตัมกำไรในไตรมาส 4 ปี 2568 ได้อย่างแข็งแกร่ง จากฤดูกาลท่องเที่ยวและการจับจ่ายปลายปี รวมถึงการรับรู้ยอดขาย iPhone รุ่นใหม่ตลอดทั้งไตรมาส ขณะที่แผนการบริหารต้นทุนยังดำเนินต่อเนื่อง แม้ยังมีความผันผวนจากการรับรู้ผลขาดทุนด้อยค่าสินทรัพย์บางส่วน ในด้านมูลค่า บริษัทประเมินว่า TRUE ซื้อขายที่ระดับ EV/EBITDA ราว 7.3 เท่า ต่ำกว่าช่วงอุตสาหกรรมอยู่ในรอบขาขึ้น (Upcycle) ซึ่งเคลื่อนไหวในช่วง 8–10 เท่า สะท้อนโอกาสการปรับขึ้นของมูลค่าหุ้นในอนาคต ส่วนปัจจัยบวกเฉพาะหน้าที่เป็นแรงส่ง ได้แก่ (1) โอกาสที่คณะรัฐมนตรีจะพิจารณามาตรการ “เนตคนละครึ่ง” ซึ่งช่วยเพิ่มรายได้และกำไร (2) GDP ไตรมาส 3 ของไทยออกมาต่ำกว่าคาด เปิดช่องให้คณะกรรมการนโยบายการเงินพิจารณาลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นผลดีต่อหุ้นหนี้สูงอย่าง TRUE และ (3) การประกาศลงทุนในไทยของบริษัท Snowflake ซึ่งสร้าง Sentiment บวกต่อกลุ่มสื่อสาร จากศักยภาพของไทยที่จะเป็นศูนย์กลางโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยี